Probleme rezolvate finante

Probleme rezolvate finante

Se cunosc urmatoarele date referitoare la veniturile publice:

- mld. u.m. -

Sa se determine:

a) Modificarea in marime absoluta si relativa a veniturilor publice totale si a fiecarui element de venit public, din datele aplicatiei;

b) Ponderea veniturilor fiscale in total venituri in anii de analiza;

c) Ponderea impozitelor indirecte in total venituri si in venituri fiscale in anii de analiza;

d) Ponderea veniturilor personale in total venituri, in veniturile fiscale si in impozitele directe, in cei doi ani de analiza;

e) Ponderea taxelor de consumatie in total venituri si in veniturile fiscale, in cei doi ani de analiza;

f)  Determinati variatiile ponderilor aferente cerintelor anterioare.

Rezolvare

a) Modificarea in marime absoluta si relativa a veniturilor publice totale si a fiecarui element de venit public:

a₁) Modificarea in marime absoluta a veniturilor publice

a₂) Modificarea in marime relativa a veniturilor publice

1. Modificarea in marime absoluta si relativa a veniturilor publice totale:

V_T = Impozit pe profit + Impozit pe salariu + Taxa pe valoarea adaugata + Alte impozite directe + Accize + Taxe vamale + Alte impozite indirecte + Venituri din capital + Alte venituri

unde:

Vp_T = venituri totale

pentru anul _n:

Vp_T = 11.000 + 9.300 + 12.000 + 580 + 4.300 + 3.400 + 210 + 2.300 + 1.500 = 44.590 mld. u.m.

pentru anul _{n + 1}:

Vp_T = 11.500 + 10.000 + 22.500 + 1.700 + 8.500 + 5.800 + 1.300 + 3.300 + 3.500 = 68.100 mld. u.m.

mld. u.m.

2. Modificarea in marime absoluta si relativa a fiecarui element de venit public, se va reda in tabelul de mai jos:

Ponderea veniturilor fiscale in total venituri in anii de analiza;

Vf = Impozit pe profit + Impozit pe salariu + Taxa pe valoarea adaugata + Alte impozite directe + Accize + Taxe vamale + Alte impozite indirecte

unde:

Vf = venituri fiscale

pentru anul _n:

Vf = 11.000 + 9.300 + 12.000 + 580 + 4.300 + 3.400 + 210 = = 40.790 mld.

pentru anul _{n + 1}:

Vf = 11.500 + 10.000 + 22.500 + 1.700 + 8.500 + 5.800 + 1.300 = 61.300 mld.

- ponderea veniturilor fiscale in total venituri in anii de analiza

pentru anul _n:

pentru anul _{n + 1}:

b) Ponderea impozitelor indirecte in total venituri si in venituri fiscale in anii de analiza;

Iin = Accize + Taxa pe valoarea adaugata + Taxe vamale + Alte impozite indirecte

unde:

Iin = impozite indirecte

pentru anul _n:

Iin = 4.300 + 12.000 + 3.400 + 210 = 19.910 mld. u.m.

pentru anul _{n + 1}:

Iin = 8.500 + 22.500 + 5.800 + 1.300 = 38.100 mld. u.m.

ponderea impozitelor indirecte in total venituri in anii de analiza

pentru anul _n:

pentru anul _{n + 1}:

ponderea impozitelor indirecte in veniturile fiscale in anii de analiza

pentru anul _n:

pentru anul _{n + 1}:

c) Ponderea veniturilor personale in total venituri, in veniturile fiscale si in impozitele directe, in cei doi ani de analiza:

Vpers. = Impozit pe profit + Impozit pe salariu

unde:

Vpers. = venituri personale

pentru anul _n:

Vpers. = 11.000 + 9.300 = 20.300 mld. u.m.

pentru anul _{n + 1}:

Vpers. = 11.000 + 10.000 = 21.500 mld. u.m.

ponderea veniturilor personale in total venituri in anii de analiza

pentru anul _n:

pentru anul _{n + 1}:

ponderea veniturilor personale in veniturile fiscale in anii de analiza

pentru anul _n:

pentru anul _{n + 1}:

ponderea V veniturilor personale in impozitele directe in anii de analiza

ID = Impozit pe profit + Impozit pe salariu + Alte impozite directe

unde:

ID = impozite directe

pentru anul _n:

ID = 11.000 + 9.300 + 580 = 20.880 mld. u.m.

pentru anul _{n + 1}:

ID = 11.000 + 10.000 + 1.700 = 23.200 mld. u.m.

pentru anul _n:

pentru anul _{n + 1}:

d) Ponderea taxelor de consumatie in total venituri si in veniturile fiscale, in cei doi ani de analiza:

Tx. cons. = Accize + Taxa pe valoarea adaugata

unde:

Tx. cons. = taxe de consumatie

pentru anul _n:

Tx. cons. = 4.300 + 12.000 = 16.300 mld. u.m.

pentru anul _{n + 1}:

Tx. cons. = 8.500 + 22.500 = 31.000 mld. u.m.

ponderea taxelor de consumatie in total venituri in anii de analiza

pentru anul _n:

pentru anul _{n + 1}:

ponderea taxelor de consumatie in veniturile fiscale in anii de analiza

pentru anul _n:

pentru anul _{n + 1}:

e) Variatiile ponderilor aferente cerintelor anterioare sunt:

1. Variatia ponderii veniturilor fiscale in total venituri in anii de analiza:

2.Variatia ponderii impozitelor indirecte in total venituri si in venituri fiscale in anii de analiza:

variatia ponderii impozitelor indirecte in total venituri in anii de analiza

variatia ponderii impozitelor indirecte in veniturile fiscale in anii de analiza

1.Variatia ponderii veniturilor personale in total venituri, in veniturile fiscale si in impozitele directe, in cei doi ani de analiza:

variatia ponderii veniturilor personale in total venituri in anii de analiza

variatia ponderii veniturilor personale in veniturile fiscale in anii de analiza

variatia ponderii veniturilor personale in impozitele directe in anii de analiza

2.Variatia ponderii taxelor de consumatie in total venituri si in veniturile fiscale, in cei doi ani de analiza:

variatia ponderii taxelor de consumatie in total venituri in anii de analiza

variatia ponderii taxelor de consumatie in total venituri fiscale in anii de analiza

Metode de evitare a dublei impuneri internationale

Sa se determine impozitele pe venit datorate, presiunea fiscala medie suportata si venitul net ce ii revine dupa impozitare unui contribuabil maghiar, luand in considerare toate cele patru metode de evitare a dublei impuneri fiscale internationale, cunoscand urmatoarele:

venitul impozabil global al contribuabilului a fost de 120.000 u.m.;

40% din venitul global impozabil a fost obtinut in Italia;

restul de venit global impozabil a fost obtinut in tara de rezidenta;

cele doua tari practica pentru a impozita veniturile persoanelor fizice tehnica impunerii in progresie simpla.

Baremul de impozitare utilizat este urmatorul:

Rezolvare:

In practica fiscala internationala s-au sintetizat patru metode sau tehnici de evitare a dublei impuneri fiscale internationale, si anume:

Metoda scutirii totale

Metoda scutirii progresive

Metoda creditarii obisnuite

Metoda creditarii integrale

Determinam valoarea impozitului global aferent celor doua tari:

V_ig = 120.000 u.m.

u.m.

u.m.

unde:

V_ig = venit impozabil global;

V_iI = venit impozabil Italia;

V_iU = venit impozabil Ungaria (tara de rezidenta).

1.Metoda scutirii totale:

- aplicand aceasta metoda se evita integral dubla impunere fiscala internationala, fiecare venit impozitandu-se numai in tara in care a fost obtinut

u.m

u.m

unde:

I_U = impozit Ungaria;

I_I = impozit Italia;

c_U = cota de impozit aferenta Ungariei.

c_I = cota de impozit aferenta Italiei;

u.m.

unde:

I_T = impozit total;

Pf = presiunea fiscala.

u.m.

2. Metoda scutirii progresive:

- presupune parcurgerea urmatoarelor etape:

a) - se determina ce cota de impozit ii corespunde venitului impozabil global (suma tutror veniturilor realizate de contribuabil) in baremul de impozitare din tara de rezidenta.

V_ig = 120.000 c_i = 28%

unde:

c_i = cota de impozit aferenta venitului global, conform legislatiei din tara de rezidenta.

b) - se determina impozitul datorat in tara de rezidenta, aplicand asupra venitului obtinut in aceasta tara, cota de impozit determinata anterior.

u.m.

c) - se determina impozitul datorat in tara straina, conform legislatiei din tara straina.

u.m.

d) - se determina impozitul total datorat, presiunea fiscala medie suportata si venitul net.

u.m.

u.m.

3. Metoda creditarii obitnuite:

- presupune parcurgerea urmatoarelor etape:

a) - se determina ce cota de impozit ii corespunde venitului impozabil global (suma tutror veniturilor realizate de contribuabil) in baremul de impozitare din tara de rezidenta.

V_ig = 120.000 c_i = 28%

unde:

c_i = cota de impozit aferenta venitului global, conform legislatiei din tara de rezidenta.

b) - se determina un impozit total calculat aplicand asupra venitului impozabil global, cota de impozit determinata anterior.

u.m.

unde:

= impozit total calculat

c) - se determina impozitul datorat in tara straina, conform legislatiei din tara straina.

u.m.

d) - se determina impozitul datorat in tara de rezidenta, scazand din impozitul total calculat, impozitul platit din tara straina doar pana la limita impozitului ce va fi platit in tara de rezidenta pentru un venit egal cu cel obtinut in tara straina.

unde:

= impozitul ce s-ar fi platit in Ungaria pentru venitul obtinut in Italia;

u.m.

u.m.

< I_I

u.m.

e) - se determina impozitul total datorat, presiunea fiscala medie suportata si venitul net.

u.m.

u.m.

4. Metoda creditarii integrale:

- presupune parcurgerea urmatoarelor etape:

a) - se determina ce cota de impozit ii corespunde venitului impozabil global (suma tutror veniturilor realizate de contribuabil) in baremul de impozitare din tara de rezidenta.

V_ig = 120.000 c_i = 28%

unde:

c_i = cota de impozit aferenta venitului global, conform legislatiei din tara de rezidenta.

b) - se determina un impozit total calculat aplicand asupra venitului impozabil global, cota de impozit determinata anterior.

u.m.

unde:

= impozit total calculat

c) - se determina impozitul datorat in tara straina, conform legislatiei din tara straina.

u.m.

d) - se determina impozitul datorat in tara de rezidenta, scazand din impozitul total calculat, impozitele platite din tarile.

u.m.

e) - se determina impozitul total datorat, presiunea fiscala medie suportata si venitul net.

u.m.

u.m.

Calculul impozitului pe salar

Un salariat al unei institutii are salariul de incadrare de 2084 RON. De asemenea angajatul primeste o gradatie de merit in cuantum de 417 RON. Pentru vechimea derulata in aceesi instututie spor de 15%. Datorita faptului ca are titlul de doctor in stiinte angajatul primeste un spor de 15%. Sporul pentru vechimea totala in munca este de 20%

Sa se determine salariul net stiind ca impozitul pe salar este de 16%.

REZOLVARE

Suma primita pentru vechimea in aceeasi institutie: (2084RON + 417 RON) x 5% = 375 RON

Spor pentru detinerea titlului de doctor = (2084RON +417 RON+375 RON) x15%= 431 RON

Spor de vechime totala= (2084RON+417 RON)* 20% = 500 RON

Salarul brut = 2084+417+375+431+500= 3807 RON

Retineri din salarul brut:

- sanatate   3807 x 6,5% = 245 RON

-CAS 3807 x 9,5% = 361RON

-somaj = (2084RON + 409 RON+ 627 RON) 1% = 3120 x 1% = 31 RON

Venit impozabil = Salar brut- retineri = 3807 RON - 245 RON-361 RON- 31 RON= 3170 RON

Impozit datorat = 3170 x 16% = 507 RON

Salar net = 2663 RON

Calculul impozitului pe profit

Determinati impozitul pe profit datorat, presiunea fiscala medie suportata, impozitul pe profit, impozitele pe dividende datorate si dividendele nete cuvenite celor 6 actionari ai S.C. "Stefan" S.A., cunoscand urmatoarele date:

venituri totale in suma de 193.680 mii u.m;

venituri incasate din export in suma de 81.345,6 mii u.m;

cheltuieli totale (exclusiv impozit pe profit datorat) in suma de 129.200 mii u.m;

dividende primite de la alte societati comerciale, persoane juridice romane in suma de 8.860 mii u.m;

suma prelevata la rezerve legale este de 1.240 mii u.m;

soldul initial al rezervelor este de 9.380 mii u.m;

capitalul social subscris si varsat este in suma de 53.600 mii u.m;

capitalul social a fost constituit prin participarea in proportie de 65% a S.C. "Eximpart" S.R.L. si a unor cote egale subscrise si varsate de 5 persoane fizice;

amortizarea exceptionala este de 5.460 mii u.m;

cheltuielile de sponsorizare peste normele legale sunt in suma de 68 mii u.m si cheltuielile de protocol peste limitele legale sunt de 92 mii u.m;

impozitul pe profit virat la buget, cumulat de la inceputul anului este in suma de 7.053,2 mii u.m;

profit repartizat la fondul de participare a salariatilor este in suma de 4.400 mii u.m;

cota de profit cuvenita managerului este de 2.240 mii u.m.

Rezolvare

Pri = Prbr - De + Chnf = 64480 - 10100 - 5620 = 60000 mii u.m

unde :

Pri = profit impozabil

Prbr = profit brut

De = deduceri din profitul brut

Chnf = cheltuieli nedeductubile fiscal

Prbr = VT - ChT = 193680 - 129200 = 64480 mii u.m.

mii u.m.

Deducerile din profitul brut sunt:

dividendele primite de la o alta persoana juridica romana (Dipr);

sumele utilizate pentru constituirea sau majorarea fondului de rezerva in limita a 5% din profitul contabil anual, pana ce fondul de rezerva atinge 20% din capitalul social (SFR^d);

eventualele venituri din provizioanele pentru care nu s-a admis deducerea (Vprov).

De = Dipr + SFR^d + Vprov + Ad = 8860 + 1240 = 10.100 mii. u.m.

Cheltuielile nedeductibile din punct de vedere fiscal (Chnf) au fost expres prevazute si enumerate, fiind vorba despre:

• impozitul pe profit datorat (), inclusiv cel platit in strainatate;
• amenzile, confiscarile, majorarile de intarziere si penalitatile datorate catre autoritatile romane si straine (ACMP), altele decat cele prevazute in contractele economice;
• cheltuielile de protocol ce depasesc limita de 2% aplicata asupra diferentei dintre totalul veniturilor si cheltuielilor aferente (ΔChpr);
• cheltuielile cu diurna care depasesc limita legala stabilita pentru institutiile
  publice (ΔChdi);
• sumele utilizate pentru constituirea sau majorarea rezervelor peste limitele legale(ΔSFR);
• sumele utilizate pentru constituirea provizioanelor peste limitele legale (ΔSprov);
• sumele care depasesc limitele cheltuielilor considerate deductibile, conform legilor bugetare anuale (ΔSchdlba);
• cheltuielile privind bunurile de natura stocurilor constatate lipsa in gestiune sau degradate si neimputabile, precum si pentru activele corporale pentru care nu au fost incheiate contracte de asigurare, TVA aferenta acestor cheltuieli, TVA aferenta bunurilor, altele decat cele din productie proprie, acordate salariatilor sub forma unor avantaje in natura, precum si TVA nedeductibila aferenta cheltuielilor care depasesc limitele prevazute de lege (Chsta, TVAⁿ);
• cheltuielile de asigurare care nu privesc activele corporale si necorporale ale contribuabililor, inclusiv pentru asigurarile de viata ale persoanelor angajate (Chasigⁿ);
• alte cheltuieli nedeductibile fiscal (Achnf).

Chnf = + ACMP + Chpr + Chdi + SFR + Sprov Schdlba +

+ Chsta + TVAⁿ + Chasigⁿ + Achnf = 5460 + 68 + 92 = 5620 mil. lei

Trebuie verificat daca se respecta restrictiile privind efectuarea prelevarilor din profit la fondul de rezerva, precum si incadrarea in conditia finala a sumelor prelevate:

unde:

Sd_iFR = soldul initial al fondului de rulment

SFR^d = sume prevelate din profit la fondul de rulment

SdfFR = SdiFR + SFR = 9380 + 1240 = 10620 mil. lei

Rezulta ca intreaga suma prevelata la fondul de rulment este deductibila din punct de vedere fiscal.

= presiunea fiscala medie suportata

Se compara cu viramentele cumulate efectuate si se determina situatia societatii comerciale in raporturile cu bugetele de stat.

= impozitul pe profit de virat cumulat

Prn = Prbr - = 64480 - 10.499,2 = 53980,8 mii u.m.

Prn = profit net

Dibr = Prn - ( SFR + PrFPS + CPrM + PrF) = 53980,8 - 7880 = 46.100,8 mii u.m.

Dibr = dividendul brut

Dividendul brut (profitul brut) este format din:

sumele prelevate la fondul de rezerva;

pierderile de acoperit din anii precedenti;

partile din profit repartizate la fondul de participare a salariatilor la profit;

cota de participare a managerului la profit;

partile din profit repartizate la rezervele statutare;

partile din profit utilizate pentru alte repartizari legale.

SFR = sumele prevelate la fondul de rezerva

PrFPS = profit repartizat la fondul de participare a salariatilor

Pr_Exp = PriPvexp = 600000,42 = 25200 mii u.m.

Dibr = 46.100,8 mii u.m.

din care:

65% S.C. Eximpart S.R.L. (persoana juridica) - 29.265,5 mii u.m.

35% 5 actionari (persoane fizice) - 16.135,5 mii u.m. in total pentru toti cei 5 actionari, 3.227,1 mii u.m.

In cazul S.C. Eximpart S.R.L. (persoana juridica):

Idi_pj mii u.m.

In cazul celor 5 actionari (persoane fizice):

Idi_pf mii u.m.

Idi = impozit pe dividende

mii u.m

mii u.m

In cazul persoanelor fizice valoarea dividendelor este aceiasi pentru fiecare actionar.

Aplicatii privind imprumuturile de stat

1.Obligatiunile unui imprumut de stat sunt cumparate de un consortiu bancar care le plaseaza pe piata. Suma totala a imprumutului conform valorii nominale a obligatiunilor este de 100.000.000 u.m. Consortiul a cumparat obligatiunile de stat la un curs de 92 % si reuseste sa le plaseze pe piata la un curs de 96 %.

Se cere :

a) Determinarea sumei efectiv incasate de catre stat;

b) Calcularea sumei ce ii revine consortiului bancar dupa plasarea imprumutului.

Rezolvare :

a )

u.m.

unde:

S₁   = suma incasata de stat prin emisiunea de obligatiuni;

valoarea nominala a imprumutului;

cursul la care statul vinde titlurile.

b)

u.m.

unde:

suma incasata de consortiul bancar prin varsarea obligatiunilor;

valoarea nominala a titlurilor;

cursul la care vinde obligatiunile consortiul bancar

Suma (castigul sau pierderea) - care revine consortiului bancar se determina ca diferenta intre si .

u.m.

2. Sunt emise de catre stat pentru a fi plasate pe piata obligatiuni ale unui imprumut cu o valoare nominala de 2.000 u.m. In momentul plasarii cursul obligatiunilor este "al pari", iar in momentul rambursarii este "supra pari" fiind de 104,5 %.

Se cere :

a) Sa se calculeze suma la care are dreptul la rambursare detinatorul a 1.000 obligatiuni ;

b) Sa se determine prima de rambursare la care are dreptul detinatorul a 500 obligatiuni stiind ca in momentul rambursarii cursul este "sub pari" adica 98 %.

Rezolvare :

a )

u.m. pentru o obligatiune

u.m. pentru 1000 obligatiuni

unde:

P.R = prima de rambursare;

valoarea reala de rambursare;

= valoarea reala la plasare.

b)

u.m. pentru o obligatiune

u.m. pentru 500 obligatiuni

In aceasta situatie detinatorul de obligatiuni inregistreaza o pierdere de 20.000 u.m.

Aplicatii privind datoria statului

Pentru imprumuturile externe contractate, un stat are de efectuat urmatoarele plati si anume:

Plati pentru ratele scadente 4.000 milioane u.m;

Plati privind dobanzile aferente imprumuturilor 500 milioane u.m.

P.I.B. este de 50 miliarde u.m., veniturile obtinute din exportul de produse si servicii sunt in suma de 20 miliarde u.m., iar cheltuielile bugetare 15 miliarde u.m.

Se cere :

Determinarea indicatorilor care reflecta efortul financiar-valutar generat de datoria externa;

Rezolvare :

serviciul datoriei externe (SDE);

ponderea serviciului datoriei externe in cheltuielile bugetare;

ponderea serviciului datoriei externe in veniturile din export;

ponderea serviciului datoriei externe in P.I.B.;

ponderea dobanzilor in cheltuielile bugetare;

ponderea dobanzilor in veniturile din export;

ponderea dobanzilor in P.I.B.

milioane u.m

miliarde u.m.

 

 

 

unde:

R_s = rate scadente;

Db = dobanzi;

Alte chelt._{Datoria externa} = alte cheltuieli privind datoria externa;

SDE = serviciul datoriei externe;

CH.BUG. = cheltuieli bugetare;

P.I.B. = produsul intern brut;

R_1-6 = ponderile cerute in rezolvare.

Probleme propuse:

Se cunosc urmatoarele date referitoare la veniturile publice:

- mld. u.m. -

Sa se determine:

g)    Modificarea in marime absoluta si relativa a veniturilor publice totale si a fiecarui element de venit public, din datele aplicatiei;

h)    Ponderea veniturilor fiscale in total venituri in anii de analiza;

i)  Ponderea impozitelor indirecte in total venituri si in venituri fiscale in anii de analiza;

j)  Ponderea veniturilor personale in total venituri, in veniturile fiscale si in impozitele directe, in cei doi ani de analiza;

k)    Ponderea taxelor de consumatie in total venituri si in veniturile fiscale, in cei doi ani de analiza;

l)  Determinati variatiile ponderilor aferente cerintelor anterioare.

2. Un angajat al unei firme are un salar de incadrare de 3500 RON. Angajatul are o vechime totala in munca de 17 ani pentru care primeste un spor de vechime de 20%. De asemenea angajatul beneficiaza de sporuri in valoare de 550 RON si pentru orele suplimentare prestate este remunerat cu 1000 RON.

Sa se calculeze retinerile di salar, impoyitul datorat si salarul net al acestui angajat.

3. Sa se determine impozitele pe venit datorate, presiunea fiscala medie suportata si venitul net ce ii revine dupa impozitare unui contribuabil olandez, luand in considerare toate cele patru metode de evitare a dublei impuneri fiscale internationale, cunoscand urmatoarele:

venitul impozabil global al contribuabilului a fost de 250.000 u.m.;

35% din venitul global impozabil a fost obtinut in Italia;

restul de venit global impozabil a fost obtinut in tara de rezidenta;

cele doua tari practica tehnica impunerii in progresie simpla.

Baremul de impozitare utilizat este urmatorul:

4.Sunt emise de catre stat pentru a fi plasate pe piata obligatiuni ale unui imprumut cu o valoare nominala de 5.000 u.m. In momentul plasarii cursul obligatiunilor este "al pari", iar in momentul rambursarii este "supra pari" fiind de 105 %.

Se cere :

c) Sa se calculeze suma la care are dreptul la rambursare detinatorul a 2.000 obligatiuni ;

d) Sa se determine prima de rambursare la care are dreptul detinatorul a 1000 obligatiuni stiind ca in momentul rambursarii cursul este "sub pari" adica 95 %.