Supravegherea riscului de lichiditate in Romania

Metodologia de calcul a indicatorilor de lichiditate

In scopul monitorizarii și sporirii eficienței controlului lichiditații bancare, BNR a emis anumite regulamente privind lichiditatea bancilor persoane juridice romane. Ideea de ansamblu a acestor regulamente, de a corela  maturitațile reziduale ale activelor și pasivelor unei banci, a apropiat analiza lichiditații bancare de cea aplicata in piețele financiar-bancare, extrem de necesar sistemului bancar romanesc.

Regulamentul reglementeaza, la nivel individual, nivelul minim de lichiditate si se aplica institutiilor de credit, persoane juridice romane, cat si sucursalelor din Romania ale institutiilor de credit straine.

grup de clienti aflati in legatura[1] - doua sau mai multe persoane fizice si/sau juridice:

- care constituie, daca nu se dovedeste altfel, un singur risc de lichiditate, deoarece una dintre persoane detine, direct sau indirect, controlul asupra celeilalte ori celorlalte;

- intre care nu exista o relatie de control in sensul exprimat la prima liniuta, dar care trebuie sa fie considerate ca reprezentand un singur risc de lichiditate, deoarece intre ele exista asemenea legaturi incat retragerea de catre una dintre persoane a unui depozit, inchiderea unui cont curent si/sau utilizarea unui angajament de finantare primit de la institutia de credit poate atrage din partea celorlalte persoane retragerea depozitelor, inchiderea conturilor curente si/sau utilizarea angajamentelor de finantare primite de la institutia de credit;

risc mare de lichiditate - riscul de lichiditate fata de o persoana sau fata de un grup de clienti aflati in legatura, a carei valoare reprezinta cel putin 10% din valoarea datoriilor, altele decat imprumuturile, si a angajamentelor de finantare date de institutia de credit evidentiate in afara bilantului;

durata ramasa de scurs - durata de viata reziduala a activelor, a datoriilor, a angajamentelor primite/date de institutia de credit evidentiate in afara bilantului si a sumelor de primit/platit aferente instrumentelor financiare derivate, stabilita in functie de scadentele acestora;

sume de primit/platit aferente instrumentelor financiare derivate - sumele ce urmeaza a fi incasate/platite in cadrul operatiunilor cu instrumente financiare derivate, cu respectarea urmatoarelor cerinte:

- pentru operatiunile ferme de schimb la termen, contractele swap de trezorerie si contractele swap financiar de devize, sumele de primit/platit sunt date de valorile corespunzatoare inscrise in conturile in afara bilantului;

- pentru celelalte instrumente financiare derivate, sumele de primit/platit sunt date de valoarea justa a respectivelor instrumente, inregistrata in conturile din bilant.

excedent/deficit de lichiditate - diferenta pozitiva/negativa dintre lichiditatea efectiva si lichiditatea necesara;

perioada de aplicare - intervalul de timp in care trebuie mentinut in conturile deschise la Banca Nationala a Romaniei nivelul prevazut al rezervelor minime obligatorii, stabilit conform prevederilor reglementarilor Bancii Nationale a Romaniei privind regimul rezervelor minime obligatorii;

deficit de rezerve - deficitul determinat in conformitate cu reglementarile Bancii Nationale a Romaniei privind regimul rezervelor minime obligatorii.

Pentru activele, datoriile si angajamentele de finantare primite/date de institutia de credit, evidentiate in afara bilantului, pentru care sunt prevazute si scadente intermediare, durata ramasa de scurs se stabileste in functie de acestea si de scadenta finala.

Pentru operatiunile de primire/dare in pensiune, de dare/luare cu imprumut si de vanzare cu posibilitatea de rascumparare durata ramasa de scurs se stabileste in functie de durata ramasa pana la scadenta operatiunii de finantare, de dare/luare cu imprumut, respectiv de vanzare cu posibilitatea de rascumparare, independent de durata de viata reziduala a titlurilor care stau la baza operatiunilor respective.

Benzile de scadența utilizate in repartizarea activelor si pasivelor bancare sunt urmatoarele (< 1 luna, 1-3 luni, 3-6 luni, 6-12luni, >12 luni)

Supravegherea riscului de lichiditate se realizeaza de BNR pe baza indicatorului de lichiditate raportat de banci in conformitate cu prevederile normelor BNR amintite anterior. Bancile persoane juridice romanești sunt obligate sa mențina indicatorul de lichiditate la nivel supraunitar.

2 Ratele de referința ale lichiditații

Pentru aprecierea lichiditații se pot folosi indicatori construiți prin raportare intre diferitele posturi sau grupe din bilanț, de regula care opun elemente de activ cu cele de pasiv.

Rata lichiditații (1) = total credite acordate / total depozite.

Valoarea 1 a acestei rate exprima o situație normala. O rata scazuta sub 1 inseamna un exces de lichiditate și un profit diminuat. O rata supraunitara ar implica riscuri sporite, determinand lichidarea cu pierderea unor active in scopul de a acoperi la nevoie cererile de restituire ale deponenților. Este recomandata folosirea acestui indicator in compararea activitații intre banci sau intre doua perioade distincte de activitate ale aceleiași banci.

Rata de lichiditate (2) = (disponibilitați + titluri negociabile negajate) / total active.

Aceasta rata arata dimensional marimea activelor lichide și ușor lichide. O rata ridicata este favorabila.

Rata lichiditații (3) = resurse volatile / active lichide.

Resursele volatile sunt depozite și alte resurse care, prin natura lor, sunt de scurta durata sau se modifica in sensul diminuarii in mod neașteptat și inoportun. O valoare cat mai redusa a  ratei este benefica.

In practica bancara importanta este și ponderea tipurilor de resurse, in special depozite, in totalul pasivelor pentru a aprecia gradul de solicitare la restituire. Depozitele la termen au stabilitate mai mare, iar depozitele mari au o volatilitate mai mare. Se recomanda astfel o serie de indicatori:

Indicatorul poziției monetare: numerar și depozite la banci / total active (valoarea acestui indicator trebuie sa fie cat mai mare);

Indicatorul titlurilor de valoare lichide: titluri de stat / total active (valoarea acestui indicator trebuie sa fie cat mai mare);

Poziția neta a fondurilor de la banca centrala = (fonduri vandute - fonduri cumparate) / total active (valoarea acestui indicator trebuie sa fie cat mai mare);

Indicatorul pasivelor foarte lichide: active ale poziției monetare / pasive ale pieței monetare(valoarea acestui indicator trebuie sa fie supraunitara);

Indicele plasamentelor pe termen scurt / pasive sensibile (valoarea acestui indicator trebuie sa fie cat mai mare);

Indicele depozitelor stabile: depozite stabile / total active (valoarea acestui indicator trebuie sa fie cat mai mica);

Primii trei indicatori se concentreaza asupra activelor sau a lichiditații stocate a bancii. Ceilalți trei se focalizeaza asupra pasivelor sau a lichiditații cumparate a bancii. Fiecare indicator trebuie comparat cu media indicatorului respectiv asociat bancilor de aceleași dimensiuni și caracteristici din sistemul bancar.

In cadrul regulamentului BNR se prevede obligativitatea stabilirii de catre banci, pentru fiecare exercițiu financiar, a:

Strategiei in domeniul managementului lichiditații, care va fi reanalizata ori de cate ori modificarea condițiilor mediului de afaceri o impune;

Strategiei managementului lichiditații in cazuri de criza, materializata intr-un plan alternativ care sa prevada soluții pentru depașirea in condiții optime a perioadei de criza.

In scopul realizarii obiectivelor stabilite prin strategiile in domeniul managementului lichiditații, bancile sunt obligate sa dispuna de proceduri de urmarire și limitare a riscului de lichiditate, care sa respecte cerințele normei bancii centrale privind lichiditatea bancilor.

Procedurile de urmarire și limitare a riscului de lichiditate trebuie sa fie aprobate cel puțin la nivelul comitetului de risc. In plus, bancile sunt obligate sa dispuna de proceduri  admnistrative și de control intern adecvate care sa permita supravegherea riscului de lichiditate și sa desemneze un conducator care sa asigure coordonarea permanenta in domeniul managementului lichiditații.