Contabilitatea titlurilor de tranzactie

Contabilitatea titlurilor de tranzactie

Titlurile de tranzactie sunt in general titluri cotate, achizitionate pentru care la data cumpararii nu a fost manifestata intentia cu privire la termenul de detinere. Titlurile de tranzactie pot proveni de asemenea din imprumuturi, dupa cum ele pot sa fie date cu imprumut altor societati.

Titlurile de tranzactie trebuie sa indeplineasca simultan trei conditii, dupa cum urmeaza:

tranzactionarea sa se realizeze in cel mai scurt termen, care sa nu depaseasca 6 luni;

sa fie tranzactionabile in orice moment pe piata. De regula sunt tranzactionate titlurile cotate pe piata;

pretul de piata sa fie in mod sistematic accesibil tertilor.

Contabilitatea titlurilor de acest fel se realizeaza cu ajutorul contului 302 "Titluri de tranzactie", detaliat in trei conturi sintetice de gradul al doilea in functie de provenienta titlurilor si al patrulea pentru reflectarea datoriilor, astfel:

3021 "Titluri de tranzactie", destinat a reflecta titlurile provenite din cumparari;

3025 "Titluri date cu imprumut";

3026 "Titluri luate cu imprumut";

3027 "Datorii privind titlurile";

Fiecare din primele trei conturi sintetice de gradul al doilea se detaliaza in cate patru conturi sintetice de gradul al treilea in functie de natura titlurilor, adica:

efecte publice si valori asimilate;

obligatiuni si alte titluri cu venit fix;

actiuni si alte titluri cu venit variabil;

actiuni proprii.

Contul 3027 "Datorii privind titlurile" se detaliaza in conturi sintetice de gradul al treilea referitoare la:

datorii privind titlurile date cu imprumut;

alte datorii privind titlurile;

datorii atasate, adica dobanzi calculate la datoriile privind titlurile si alte componente ale datoriilor privind titlurile.

Contul 3021 "Titluri de tranzactie" respectiv cele patru conturi sintetice de gradul al treilea, se debiteaza cu valoarea de intrare a titlurilor, provenite din cumparari, formata din valoarea de achizitie plus cheltuielile de achizitie (inclusiv cheltuielile de bursa). Primele sau decontarile titlurilor de tranzactie nu se inregistreaza separat, ele fiind cuprinse in pretul de achizitie.

Cumpararea titlurilor se poate face in cont propriu, la solicitarea altor societati bancare sau la solicitarea clientelei, iar plata poate avea loc imediat sau la o data ulterioara achizitionarii. In functie de aceste elemente difera si conturile corespondente.

Astfel cumpararile de titluri in cont propriu, cu plata din contul curent sau de corespondent se inregistreaza la valoarea de achizitie, inclusiv cheltuielile de achizitie si dobanzile calculate pe perioada scursa - in cazul titlurilor cu venit fix, astfel:

Mai frecvent insa titlurile se achizitioneaza prin societatile de bursa, plata urmand sa se faca ulterior livrarii. In aceste cazuri pentru evidenta decontarilor cu societatile de bursa se utilizeaza contul 333 "Conturile societatilor de bursa", cont bifunctional cu ajutorul caruia se tine evidenta decontarilor atat privind cumpararile cat si vanzarile de titluri prin aceste societati.

Deci cumpararea de titluri la valoarea de achizitie la data tranzactionarii, pe baza reportului de tranzactionare bursiera si ordinului de cumparare se inregistreaza astfel:

De regula intre data tranzactionarii si data livrarii titlurilor de tranzactie exista un interval de timp, adica cele doua date nu se suprapun. In aceste cazuri, potrivit regulilor contabile, titlurile tranzactionate se inregistreaza in conturi in afara bilantului, iar diferentele de curs a titlurilor se inregistreaza zilnic, cele favorabile ca venituri, iar cele nefavorabile ca si cheltuieli, in corespondenta cu contul 3729 "Conturi de ajustare privind alte elemente din afara bilantului".

Exemplu

La data de 1 martie se emite ordinul de cumparare de titluri de tranzactie la pretul negociat de 200.000 Ron (inclusiv cheltuielile de bursa) avand termen de livrare 3 martie.

In ziua de 2 martie cursul titlurilor creste cu 20.000 Ron, iar in ziua de 3 martie (ziua livrarii) cursul scade cu 5.000 fata de ziua precedenta (valoarea fiind de 215.000 Ron).

Pentru aceste operatii se fac urmatoarele inregistrari:

emiterea ordinului de cumparare:

diferenta de curs (favorabila) din ziua de 2 martie:

diferenta de curs (nefavorabila) din ziua de 3 martie:

primirea titlurilor, la costul zilei, inclusiv cheltuielile de bursa:

inchiderea (soldarea) conturilor din afara bilantului:

Daca diferenta de ajustare privind cursul titlurilor de primit ar fi fost, per total nefavorabila, pentru soldare contul ar fi trebuit sa se debiteze in corespondenta cu titlurile de tranzactie (3729 = 3021).

Titlurile de tranzactie din portofoliul bancilor se reevalueaza lunar, precum si cu ocazia vanzarii lor, la cursul zilei. Cresterile de curs se inregistreaza la venituri iar scaderea lor la pierderi, astfel:

diferentele din crestere a cursului:

diferentele nefavorabile din scaderea cursului:

Vanzarea titlurilor de tranzactie se inregistreaza fie cu plata din conturile bancare fie prin societatile de bursa, la pretul negociat, ceea ce se inregistreaza prin formula contabila:

Contul societatilor de bursa functioneaza ca si un cont bifunctional (furnizori-clienti), soldul creditor reprezinta datorii, iar cel debitor creante, care se sting prin trezorerie.

Darea cu imprumut a titlurilor de tranzactie, reprezinta o cale de iesire a titlurilor provenite din cumparari, primite in pensiune livrata sau primite cu imprumut si redate cu imprumut. Scopul urmarit prin darea cu imprumut a titlurilor il reprezinta obtinerea de dobanzi, din aceste operatiuni.

Darea cu imprumut a titlurilor de tranzactie se inregistreaza la valoare contabila, astfel:

detaliat in conturi sintetice de gradul al treilea, pe feluri de titluri si in conturi analitice pe clienti.

Titlurile de tranzactie date cu imprumut sunt supuse reevaluarii periodice, de regula lunar, iar diferentele favorabile (cresterea cursului) se inregistreaza ca venituri, in contul 7032 "Venituri din titlurile de tranzactie" sau in contul 30272 "Alte datorii privind titlurile" pentru cele primite in pensiune, iar cele nefavorabile in contul "pierderi la titlurile de tranzactie" sau contul 30272 "Alte datorii privind titlurile" (pentru cele provenite din pensiune), in corespondenta cu contul 3025 "Titluri date cu imprumut" in functie de felul titlurilor.

Dobanzile calculate si neajunse la scadenta se inregistreaza de asemenea ca venit din titluri:

Incasarea dobanzilor, la scadenta, se inregistreaza in creditul contului de creante in corespondenta cu conturile curente sau de corespondent bancar, iar cele neincasate se pot inregistra in contul 3812 "Dobanzi restante" sau 3822 "Datorii indoielnice", dupa imprejurari.

Restituirea titlurilor se inregistreaza printr-o formula contabila inversa celei de dare cu imprumut sau in caz de nerestituire pot fi inregistrate la creante restante (3811), sau creante indoielnice (3821), la fel ca si dobanzile neincasate.

Luarea de titluri de tranzactie cu imprumut poate avea loc cu scopul constituirii lor ca garantie pentru credite, pentru darea cu imprumut sau vanzare pe descoperit de titluri, ca modalitati de mobilizare de resurse banesti.

Pretul imprumutului de titluri il constituie dobanzile, denumite uneori indemnizatii, care se datoreaza cedantului. Titlurile de tranzactie luate cu imprumut se inglobeaza atat in activul cat si in pasivul societatii bancare, astfel:

detaliat pe feluri de titluri si pe emitenti, iar datoriile pe cedanti.

Diferentele din reevaluarea periodica (la cursul zilei) se inregistreaza ca o crestere sau scadere a datoriei fata de cedant (contul 30271), in corespondenta cu contul de titluri luate cu imprumut (3026).

Titlurile luate cu imprumut si redate cu imprumut se inregistreaza ca o schimbare de portofoliu astfel:

societatea bancara castigand pe aceasta cale dreptul (creanta) la dobanzi (30257). Titlurile luate cu imprumut si vandute pe descoperit de titluri se inregistreaza astfel:

Eventualele diferente intre valoarea contabila si pretul de vanzare a titlurilor se inregistreaza ca venituri sau pierderi din titlurile de tranzactie.

Rambursarea titlurilor date cu imprumut sau rascumpararea celor vandute pe descoperit, in vederea restituirii cedantului, se inregistreaza prin formule contabile inverse fata de darea cu imprumut sau vanzarea lor.

Dobanzile (indemnizatiile) calculate la valoarea titlurilor luate cu imprumut se inregistreaza ca si datorii, astfel:

iar stingerea lor se realizeaza prin trezorerie.

Restituirea (rambursarea) titlurilor luate cu imprumut se inregistreaza astfel:

ceea ce echivaleaza cu stornarea lor (in negru), a operatiei de luare cu imprumut.

Reclasarea titlurilor de tranzactie reprezinta o alta cale de iesire a lor, reprezentand o schimbare de portofoliu.

Portofoliul titlurilor de tranzactie este analizat periodic, iar pentru o parte din titluri se poate manifesta optiunea de reclasare a lor in titluri de plasament sau in titluri de investitii. Reclasarea lor este obligatorie la expirarea a sase luni de la achizitionare, stiut fiind ca aceasta este una din conditiile de durata (maximum sase luni) pentru incadrarea titlurilor, la achizitionare, in categoria celor de tranzactie.

Reclasarea titlurilor se poate inregistra astfel:

conturile debitoare variind in functie de grupa in care sunt reclasate titlurile de tranzactie.

Cumpararea de titluri de tranzactie in devize cu plata de asemenea in devize nu antreneaza intrari sau iesiri de devize, iar drept urmare nu face necesara utilizarea conturilor de ajustare in schimb reevaluarea lor, cheltuielile de vanzare-cumparare dobanzile si diferentele de pret la vanzare determina modificari in balanta devizelor bancii, care se inregistreaza in corespondenta cu conturile de ajustare.

1. Operatiuni cu titluri de tranzactie in devize

Exemplu:

Se cumpara 1.000 de actiuni-titluri de tranzactie printr-o societate bursiera, la pretul de cumparare de 50 USD/ actiune, curs valutar 2,5 Ron/ USD.

Se achita datoria fata de societatea bursiera:

Aceste operatiuni puteau sa fie evaluate si inregistrate in paralel si in Ron.

La sfarsitul lunii (n) cursul este de 52 USD/ actiune, iar cursul valutar este de 2,53 Ron/ USD, iar drept urmare se inregistreaza cresterea cursului astfel:

La sfarsitul lunii urmatoare (n+1) cursul actiunilor este de 51 USD/ actiune, iar cursul valutar este 2,54 Ron/ USD.

Vanzare 200 titluri la cursul de 55 USD/ titlu, cursul valutar fiind de 2,52 Ron/ USD.

Diferenta de curs:

Vanzarea:

La finele lunii n+2 cursul titlurilor este de 55 USD/ actiune, si se inregistreaza diferentele de curs a celor aflate in portofoliu, curs valutar 2,52 Ron/ USD

100 de titluri de tranzactie se reclaseaza la titlurile de plasament

Contul 30213 "Actiuni si alte titluri cu venit variabil" - in dolari -

Dupa cum se poate constata din cele de mai sus, cresterea cursului actiunilor s-a inregistrat ca un venit din titluri de tranzactie, iar scaderea ca o cheltuiala.

Exista desigur si diferente de curs valutar care se vor constata la finele lunii atunci cand se reevalueaza intreg patrimoniul, in devize. De exemplu la finele lunii n se inregistreaza o diferenta de curs favorabila (3722 = 7061) de 6.560 Ron reprezentand diferenta intre valoarea titlurilor de tranzactie la cursul zilei (131.560 Ron) si valoarea contabila a titlurilor la cumparare (125.000 Ron), iar la finele lunii n + 1, o diferenta nefavorabila (6061 = 3722) intre valoarea contabila (131.560 Ron) si cea la cursul zilei (129.540 Ron), adica 2.020 Ron. La finele luni n+ 2 se determina diferenta valorica, intre cea contabila si la cursul zilei, a celor 800 de titluri ramase in sold.