Plan de afaceri - planul de marketing, mananegmentul afacerii, planul financiar

CUPRINS:

CAPITOLUL I-DESCRIEREA AFACERII

1. Descriere generala firma

2.Descrierea ideii de afaceri

3. Descrierea serviciilor

4. Localizarea afacerii

5. Descrierea mediului in care evolueaza afacerea

CAPITOLUL II- PLANUL DE MARKETING

1. Descrierea pietei

2. Segmentarea pietei

3. Trendul pietei

4. Concurenta si alte influente

5. Strategia de marketing

6. Identificarea si analiza riscurilor

7. Analiza SWOT

CAPITOLUL III- PLANUL OPERATIONAL

CAPITOLUL IV- MANANGMENTUL AFACERII

1.Conducerea afacerii

2.Structura actionariatului

3.Consultanti cheie

4.Organizarea afacerii

5.Managementul resurselor umane

CAPITOLUL V- NECESARUL DE FINANTARE

1. Nevoia de finantare

2. Modul de finantare

2. Momentul finantarii

3. Beneficiile finantatorului

CAPITOLUL VI- PLANUL FINANCIAR

1. Diagnosticul perioadelor anterioare prin sistemul indicatorilor de rate

2. Indicatorii de apreciere ai proiectului

3. Determinarea pragului de rentabilitate si analiza de senzitivitate

ANEXE

CAPITOLUL I-DESCRIEREA AFACERII

1. Descriere generala firma:

Denumire: S.C. Gold Gym S.A.

Sediu: Strada Vasile Lupu nr.105A, Tatarasi,Iasi.

Firma a fost infiintata in anul 2004 de catre Fetcu Manuela, Iftimia Ionela, Pintea Igor, Toma Iuliana, avand forma juridica de societate comerciala pe actiuni.Aceasta isi desfasoara activitatea in conformitate cu legile romane.

Existenta si functionarea firmei are la baza actul constitutiv si anume statutul societatii pe actiuni si certificatul de inregistrare care cuprinde codul unic de inregistrare a societatii obtinut la Registrul comertului R45/988/2004. In anexe certificat sunt prezente avizele, autorizatiile si acordurile necesare autorizarii, functionarii si emblema firmei, personalitatea juridica care-i confera calitatea de subiect de drepturi si obligatii, cont deschis la banca comerciala.

Firma este condusa de proprietari care au rolurile: manager economic-Toma Iuliana, manager de marketing-Fetcu Manuela, manager de personal-Iftimia Ionela, manager tehnic- Pintea Igor. Firma are angajati un numar de 6 persoane. In ultimii 2 ani firma si-a marit capitalul social de la 350 000 RON la 450 000 RON.

Obiectul de activitate:

- ofera servicii de infrumusetare si mentinere a siluetei, bazate pe tehnici si aparate moderne.

Capitalul social: subscris-450 000 RON

varsat-450 000 RON

Cifra de afaceri: 25 000 RON

Cota pe piata: 10%

Prezentarea situatiei actuale:

In prezent societatea dispune de un capital social de 450 000 RON, reprezentat de un numar de 45 000 de actiuni in valoare de 10 RON/ actiune.

La aceasta data, SC Gold Gym SA si-a consolidat imaginea si pozitia de piata-tinta, valoarea cifrei de afaceri a anului 2006 ajungand la nivelul de aprox 25 000RON.

2.Descrierea ideii de afaceri:

Ideea de afaceri pe care vrem sa o propunem este deschiderea unui nou sediu in alta zona a Iasului. Afacerea va fi compatibila cu scopurile noastre pentru ca ne va oferi posibilitatea de a ajuta clientii sa se mentina in forma, sa aiba moralul ridicat si sa se bucure de ore de relaxare la sala noastra de fitness. Scopul nostru va fi sa ne mentinem clientii multumiti de serviciile oferite astfel incat acestia sa revina si alta data cu placere.

Pentru extinderea afaceriii noastre vom apela la un imprumut bancar. In trei ani ne propunem sa avem o afacere stabila si prospera prin extinderea intr-un sediu mai mare, marirea numarului de aparate si a personalului specializat.

Obiectivele firmei Gold Gym  sunt stabilite pe o perioada de trei ani si cuprind:

1. realizarea unei cifre de afaceri de cca 35 000RON in anul 3 de functionare;

2. cresterea cotei de piata pana la 15%;

3. crearea unei clientele fidele, care sa fie multumita de serviciile oferite de firma noastra;

4. cresterea permanenta a calitatii serviciilor oferite clientilor.

Calitatea serviciilor: reptezinta princiul fundamental al politicii firmei pentru satisfacrea totala a cerintelor clientilor. Acest principiu a propulsat si mentinut firma pe piata. Astfel vrem sa aratam ca pentru noi calitatea serviciilor nu este un simplu obiectiv ci chiar conditia existentei si dezvoltarii ei.

Solicitarile financiare:

Ca urmare a cresterii continue a cererii pentru serviciile salii de fitness in conditiile unei capacitati limitate, s-a hotarat deschiderea unui nou sediu care vine in intampinarea tendintelor pietei.

Pentru dezvoltarea activitatii societatea considera necesara deschiderea unui noi sali de fitness, investitie care necesita 348 000 RON Pentru aceasta se urmareste contractarea unui credit pe trei ani cu dobanda de 8 % pe an.

Imprumutul va fi garantat printr-un contrat de gaj si ipoteca asupra activelor societatii.

3. Descrierea serviciilor:

Obiectivul fimei este de a satisface pe deplin nevoile clientilor, avand in vedere ca preocuparea oamenilor pentru aspectul fizic si sanatate este in crestere in ultimii ani - conform studiilor de piata efectuate de Agentia de monitorizare a tendintelor de consum in anul 2006

Firma noastra va oferi consumatorilor servicii de cea mai buna calitate din domeniul intretinerii fizice. Serviciile oferite sunt: gimnastica de intretinere - fitness, gimnastica medicala pentru diverse afectiuni, aerobic, sauna, bai cu namol.

Serviciile oferite de firma noastra vor satisface pe deplin, nevoia oamenilor de recreere, de intretinere fizica si a sanatatii intr-o ambianta placuta, alaturi de oameni pregatiti in a-i ajuta.

Toate serviciile oferite de firma noastra vor fi de cea mai buna calitate, iar clientul va fi intotdeauna stapanul nostru. Angajatii vor fi alesi dintre cei mai bine pregatiti in domeniu, iar sala va fi modern utilata si va avea aparate echipate cu cronometru si aparate de masurat caloriile pierdute. Sauna va fi de asemenea echipata cu sistem de incalzire intensiva performant si va fi astfel aranjata pentru a oferi o ambianta linistitoare. Clientii nostri nu vor veni la sala doar sa-si consolideze sanatatea fizica, ci mai ales pentru a petrece placut timpul liber si a se relaxa dupa o zi obositoare de munca sau scoala.

Serviciile noastre se adreseaza unei game largi de tipuri de consumatori. Oricine doreste sa aiba un corp bine intretinut sau pur si simplu doreste sa se relaxeze intr-un mod placut si util poate fi un potential client al sali noastre. In general consumatorul tipic al salii noastre poate fi o persoana care are un complex creat de kilogramele in plus sau care necesita gimnastica speciala.

4. Localizarea afacerii:

Dorim sa deschidem noul sediu in zona centrala, pe strada Anastasie Panu nr.58, intr-un spatiu de la parterul unui bloc. Aceasta amplasare este cea mai buna pentru ca astfel cat mai multi consumatori pot intra in contact cu activitatea firmei. Consumatorii care vor apela la serviciile noastre fie locuiesc aproape de sediul firmei, fie trec pe langa acesta cand merg la serviciu, fie locuiesc mai departe dar aleg sala noastra pentru calitatea serviciilor.

Pentru a ne incepe activitatea avem nevoie de un spatiu de circa 90-120m² In imprejurimi se afla numeroase firme, magazine si chiar institutii publice ceea ce insemna un numar mare de consumatori potentiali.Deasemeni in apropiere este amenajat un spatiu de parcare ceea ce este foarte important. Trebuie mentionate facilitatile zonei cu privire la transport, deoarece aici se poate ajunge cu o diversitate de mijloace (tramvai, autobuz, maxi-taxi).

Amenajarile necesare

Noul sediu va fi deschis in zona centrala a orasului, intr-un imobil(avand o valoare de 192 000RON)pentru care s-a platit deja un avans de aproximativ 11% (21 120RON).Imobilul in care se va materializa proiectul de investitie necesita unele renovari, imbunatatiri si amenajari. Pentru aceasta se vor efectua lucrari de consolidare a structurii de rezistenta si se vor efectua reparatiile necesare. O atentie speciala va fi acordata utilitatiilor, finisajelor superioare si elementelor de decor- geam termopan, iluminat indirect, instalatie de climatizare etc.

Incinta va cuprinde:

sala aerobic si fitness;

sala culturism;

grupuri sanitare;

sauna;

birouri.

5. Descrierea mediului in care evolueaza afacerea:

In acest gen de activitate influentele generate de sistemul politic, politicile macroeconomice si sistemul juridic nu au o importanta majora. Ceea ce conteaza cel mai mult sunt abilitatile managementului de a anticipa si percepe tendintele pietei, de a satisface dorintele clientilor si de ai fideliza.

Domeniul gimnasticii de intretinere este inca la inceput la noi in tara si pana acum a prins bine la consumatori. In orasul Iasi exista cateva sali de fitness, care merg bine, avand uneori chiar programul supraincarcat. Asta inseamna ca exista multi clienti potentiali care ar putea apela si la serviciile salii noastre. Ceilalti intreprinzatori din domeniu, pentru a-si atrage clientii si-au echipat salile cu aparatura performanta si au angajat personal specializat. Astfel vom proceda si noi, doar ca ne vom diversifica serviciile astfel incat sa devenim un centru de fitness care sa ofere clientilor un set cat mai complet de servicii.

In domeniul fitness-ului nu exista o perioada anume a anului in care afacerile merg mai bine sau mai rau, pentru ca intretinerea fizica este o activitate pe care, in general, oamenii o practica tot timpul anului. Sanatatea sau relaxarea nu tin de un anotimp anume. Totusi numarul celor care apeleaza la serviciile noastre poate tinde spre crestere in jurul perioadelor de sarbatori traditionale.

Deci putem spune ca domeniul de activitate al firmei noastre se afla intr-un proces de dezvoltare in care merita sa investesti.

CAPITOLUL II- PLANUL DE MARKETING

1. Descrierea pietei:

In cadrul sectorului tertiar serviciile de intretinere fizica ocupa locul 19 la nivel national, veniturile anuale fiind de aproximativ 950000RON (potrivit unui studiu publicat in Buletinul Static nr. 9/ 2006).

Conform cercetarii de piata comandate de societatea Gold Gym romanii cheltuiesc in medie 8% din venituri pentru a lua marge la o sala de fitness. Potrivit statisticilor oficiale, acest procent a inregistrat o evolutie fluctuanta in ultimii 4 ani. Aceasta tendinta este explicata de un raport intocmit de Agentia de monitorizare a tendintelor de consum ca fiind efectul schimbarii stilului de viata, climatului economic si cresterea varietatii ofertei existente de piata.

Anual in Iasi se deschid in medie de 4-7 sali de fitness, 70% fiind localizate in zone usor accesibile ale municipiului. Aceste activitati se dezvolta in special in zone bune, in apropierea centrelor comerciale,spatiilor de birouri, calitatea ofertei scazand in general odata cu departarea de zona centrala.

Piata se refera la timpul si spatiul in care toti agentii economici activi din societate se intalnesc sa comunice unii cu altii si sa schimbe intre ei bunuri cu valoare de schimb; ea este reprezentata de toti clientii potentiali avand nevoi sau dorinte similare, fiind dispusi a se angaja intr-o relatie de schimb pentru satisfacerea acelorasi nevoi sau dorinte. In domeniul salilor de fitness piata este in continua crestere, deoarece tot mai multe persoane sunt preocupate de aspectul si conditia fizica. Studiile de piata arata ca in zilele noastre din ce in ce mai multe persoane se indreapta spre o sala de fitness, fie pentru a scapa de kilogramele in plus, fie din cauza unor afectiuni medicale, fie pentru a petrece placut si relaxant timpul liber sau de ce nu pentru a fi in pas cu moda. In urma unui studiu de piata efectuat pe un esantion de 300 de persoane din Iasi s-a constat ca un procent 5% din salariul lunar este acordat intretinerii fizice.

2. Segmentarea pietei:

Piata tinta pentru produsele noastre este alcatuita din persoanele cu varsta cuprinsa intre 18-35 ani, cu studii medii sau superioare, interesate de aspectul fizic sau au probleme de sanatate de sanatate, datorate obezitatii, cu venit de 5-9 milioane / luna si care locuiesc in zona Iasi.

3. Trendul pietei:

Atat previziunile pe termen scurt, cat si cele pe termen lung indica un trend crescator al acestei activitati, in directa corelatie cu evolutia previzionata a economiei nationale Acelati studiu publicat de agentia de monitorizare a tendintelor de consum arata ca, persoanele care au venit mediu sau superior doresc sa merga la o sala de fitness cel putin de doua ori pe saptamana.

4. Concurenta si alte influente:

Principalii concurenti directi sunt: Armony Club, Gym Club, Deea Center. Acestia s-au impus pe piata Iasului datorita serviiciilor de calitate, experienta in domeniu, promotiile acordate unor anumite categorii de persoane. Concurenta indirecta ar putea fi reprezentata de producatorii de suplimente nutritive destinate pierderii in greutate, producatorii de aparate de fitness si centrele de infrumusetare.

5. Strategia de marketing:

S.C. Gold Gym S.A. isi propune cresterea cotei de piata detinuta, prin deschiderea unui nou sediu in zona centrala Iasi.

In plus conducerea, societatii va adapta serviciile la cerintele variate ce vin din partea noilor clienti. Daca acest proiect va avea succesul scontat, se va lua in calcul deschiderea unui al treilea sediu in zona Copou.

Se urmareste oferirea de servicii de calitate la un bun raport calitate-pret si fidelizarea clientilor.Elementele cheie ale acestui obiectiv sunt redate prin strategia de marketing, care cuprinde mixul de produs. Ea se va axa pe trei elemente fundamentale: promovare, pret si diversificare servicii.

Pretul pe care il vom aborda este cel la nivelul concurentei, avand in vedere si unele reduceri pentru anumite categorii de persoane cum ar fi studentii sau reduceri la abonamente pentru clientii fideli. Astfel vom acorda:

- 25% reduceri la abonamente fitness valabile de luni pana vineri intre orele 7.30-16.00;

- 10% reducere pentru elevi si studenti;

- program sepecial de reduceri pentru firme, abonamente colective.

In ceea ce priveste promovarea ea va fi competitiva, dorind sa ne mentinem loialitatea fata de marca. Astfel vom face cunoscut deschiderea noului sediu prin reclame la principale posturi de radio din Iasi(Radio Guerilla, Radio Iasi), fluturasi si pliante(impartite in zona centrala dar si in campusurile studentesti), anunturi in ziarul local(Evenimentul de iasi, Monitorul de Iasi).

Diversificarea servicilor include crearea unui site pe internet care sa tina la curent clientii despre program, oferte, noutati in domeniu, introducerea unor noi activitati aromo-terapie, bai cu namol, hidromasaj, sauna.

6. Identificarea si analiza riscurilor:

Elemente de risc ce ar putea afecta evolutia activitatii societatii sunt:

• Calitatea conducerii- pentru aceasta se estimeaza un risc scazut. Justificarea acestui nivel de risc este data de respectarea angajamentelor asumate pana in prezent, preocuparea permanenta pentru mentinerea si dezvoltarea relatiilor de afaceri si portofoliul de clienti, experienta profesionala, structura organizatorica buna si capacitatea mare de influentare.

• Dinamica industriei- prezinta un risc mediu in lumina previziunilor favorabile la nivel macroeconomic, trendului crescator al pietei, pozitiei concurentiale avantajoase, strategiei realiste, corect dimensionate si directionate. Un element de risc important il constituie totusi intentia unor patroni ai unor sali de finess de renume de a-si extinde prezenta in apropierea celor doua sali ale de S.C. Gold Gym S.A.

• Situatia financiara- prezinta de asemenea un risc moderat, fiind caracterizata de: cresterea cifrei de afaceri, lichiditatea imediata peste 1,8, indicatori de rentabilitate pozitivi si grad de indatorare previzionat in jurul valorii admisibile- 3,8% (doar in anul N+1 atinge valoarea de 5,9), in proporTie de aproximativ 5,7% datoriile curente ale firmei sunt catre actionarii sai, ca urmare a repartizarii profiturilor anilor de previziune. In cazul unor presiuni asupra trezoreriei se poate diminua programul de distribuire de dividende in anii de rambursare a imprumutului.

Asupra desfasurarii normale a afacerii pot interveni factori de destabilizare, influentand negativ marimea incasarilor si chiar imaginea firmei. Pe parcursul anului se anticipa fluctuatii ale cererii date de numarul variabil de consumatori. Pe langa toate acestea se va incerca o imbunatatire a activitatii de managment si ridicarea profesionalismului personalului.

7. Analiza SWOT:

• Puncte tari:

experienta in domeniu

locatia bine amplasata;

profesionismul personalului;

imagine buna pe piata;

echipa de conducere experimentata si unita;

strategie de marketing eficienta;

servicii variate si de calitate;

raport pret/ calitate favorabil.

• Puncte slabe:

lipsa unor categorii de aparate pentru tratamente speciale;

lipsa unui bar in incinta salii;

lipsa spatiilor de parcare proprii;

traficul aglomerat al zonelor de amplasare;

limitarea operatiunilor de amenajare datorita caracteristicilor constructive ale blocului.

• Oportunitati:

posibilitati de obtinere a unor granturi Phare;

crestere macroeconomica prognozata;

cadrul legislativ favorabil pentru IMM;

diversificarea serviciilor prin incheierea de colaborari cu nutritionisti si antrenori cu experienta intenationala.

• Amenintari:

deschiderea unor noi sali de fitness in apropiere;

practicarea de catre concurenta a unor preturi scazute;

extinderea afacerilor pe piata Iasului cu produse naturiste de slabit;

program de lucru incarcat pentru persoanele din segmentul tinta.

CAPITOLUL III- PLANUL OPERATIONAL

Etapele operationale ce vor defini implementarea planului investitional sunt cuprinse in tabelul urmator:

Anul 1

Amenajarile necesare vor fi realizate de firma Gama Construct, conform devizului de cheltuieli antecalculat cu ocazia intocmirii planului de afaceri. Societatea dispune de o experienta de peste 8 ani in astfel de activitati.

Activitatile de marketing si promovare vor fi conduse de managerul de marketing al societatii, care s-a ocupat si de lansarea primei sali de fitness. Raspandirea pliantelor si fluturatilor va incepe cu 2-3 saptamani inainte de deschiderea salii, iar reclama in presa si radio va fi difuzata din saptamana inaugurarii.

Aparatele de fitness vor fi achizitionate de la furnizorul S.C. Tehno Line Design S.R.L, care in urma unei selectii de oferta (5 ofertanti) a produs cel mai bun raport calitate/pret pentru dotarea salii la capacitatile planificate.

Periodic se vor organiza tombole/ concursuri pentru clientii salii, formularele completate cu acel prilej cuprinzand si o serie de intrebari prin care se va obtine feedback din partea acestora.

Programul de functionare al salii:

• Luni - Vineri: 07:30 - 23:00
• Sambata: 07:30 - 18:00
• Duminica: 09.00 - 13.30

Structura personalului noului sediu, precum si nivelul de salarizare aferent se prezinta astfel:

Pentru recrutarea si angajarea de personal cu experienta necesara atingerii parametrilor solicitati de conducere este nevoie de aproximativ 2 luni. In scopul limitarii riscurilor se va mai aloca o luna pentru acomodare si verificarea competentei personalului.

Pentru realizarea amenajarilor vor fi necesare doua luni. Imediat dupa finalizarea invenstitiei vor fi facute toate demersurile necesare pentru extinderea politei de asigurare incheiate de societate pentru ambele sedii ale firmei.

CAPITOLUL IV- MANANGMENTUL AFACERII

1. Conducerea afacerii:

Conducerea operativa a societatii este asigurata de o echipa echilibrata si bine inchegata, cu experienta si succese inregistrate in activitatea anterioara. Componenta acestei echipe se prezinta astfel:

Toma Iuliana - (35 ani)- manager economic ocupa aceasta functie din anul 2004. De profesie economist (absolvent al Facultatii de Economie si Administrarea Afacerilor Iasi - specializarea Managment) are o experienta de aproximativ 9 ani in domeniu financiar- contabil, avand si masterul in finante. A lucrat 4 ani ca contabil la firma S.C. Expert S.A., apoi 2 ani economist in cadrul fimei S.C. Tehnoton S.R.L.Toate referintele de la locurile de munca anterioare sunt excelente.

Fetcu Manuela - (30 ani)- manager de marketing, detinand aceasta functie de la infiintarea societatii Absolvent al Facultatii de Economie si Administrarea Afacerilor Iasi-specializarea Managment. Are studii de master in domeniul marketingului, si o experienta in domeniu de 5 ani, lucrand in cadrul companiei S.C. Group Romet S.A.  la departamentul marketing.

Iftimia Ionela- (34 ani)- manager de personal in cadrul fimei inca de la infiintare, a absolvit Facultatea de Economie si Administrarea Afacerilor Iasi - specializarea Management. Detine diplome de specialitate in domeniul resurselor umane, lucrand 5 ani in domeniul relatiilor cu clientii la firma S.C Lavis Commerce S.R.L.

Pintea Igor- (32 ani)- manager achizitii este absolvent al Facultatii de economie si administarea Afacerilor Iasi este detinator al unei vaste experiente in domeniul, avand cursuri de specialitate si master in Managment. A lucrat timp de 5 ani ca store manager in cadrul firmei S.C KTech Electronics S.A

2. Structura actionariatului:

Bazele acestei afaceri au fost puse in anul 2004 prin participarea egala la capitalul social al S.C. Gold Gym  SA a proprietarilor care sunt si managerii firmei.

Structura si volumul capitalului social au variat in timp. La data intocmirii planului de afaceri structura capitalului social este urmatoarea:

Fetcu Manuela- 30%

Iftimia Ionela - 25%

Pintea Igor - 15%

Toma Iuliana - 30%

Toate actiunile societatii confera drept de vot in AGA.

3. Consultanti cheie:

De-a lungul timpului S.C. Gold Gym SA si-a consolidat o serie de relatii de consultanta cu persoane fizice care, prin experienta si specificul activitatii lor, contribuie la buna desfasurare a afacerii. Printre cele mai importante persoane ce fac parte din aceasta categorie se numara:

- C. Gheorghe - expert contabil si inspector al Administratiei financiare - consiliaza firma in interpretarea corecta a legilor financiar-contabile si in calcularea corecta a taxelor si impozitelor datorate institutiilor statului;   

- F. Panait - avocat, component al Consiliului Uniunii Avocatilor din Romania. Are o experienta de peste 15 ani in consilierea juridica a activitatilor comerciale si colaboreaza cu societatea in rezolvarea tuturor problemelor juridice, intocmirea contractelor si reprezentarea eventuala in justitie.

4. Organizarea afacerii:

Conducerea operativa este asigurata de cei 4 membrii ai echipei manageriale care sunt si proprietari(Fetcu Manuela, Iftimia Ionela, Pintea Igor, Toma Iuliana).

Activitatea celor doua sali este direct supravegheata de doi sefi,care au in subordine cate 9 de angajati. Pentru noul sediu se va recurge la aceeasi structura a personalului, numarul salariatiilor si caracteristicile necesare angajarii permitand atingerea volumului de activitate previzionat.

5. Managementul resurselor umane:

Programul de recrutare si verificare a personalului se va derula conform precizarilor din planul operational. Recrutarea personalului se va executa prin colaborare cu firma de recrutare si plasare a fortei de munca Zenith Recruitement.

Intregul personal va fi angajat cu carte de munca, remunerarea sa se face prin salariu fix si se vor acorda prime cu ocazia anumitor evenimente sau obtinerii unor rezultate deosebite. Evolutia salariala si primele se vor corela cu rezultatele individuale ale fiecarui angajat.

Politica societatii de management a resurselor umane presupune programe de pregatire comuna a angajatilor celor doua restaurante, mai ales din perioada de acomodare ti verificare a persoanelor nou angajate.

CAPITOLUL V- NECESARUL DE FINANTARE

1. Nevoia de finantare:

Pentru realizarea proiectului de investitii specificat societatea indentifica un necesar de finantare de 348 000 RON, suma care se argumenteaza astfel

Pentru imobilul in care se va amenaja restaurantul, SC Gold Gym SA a platit deja un avans de 21 120 RON, aproximativ 11% din valoarea sa.

Valoarea amenajarilor rezulta dintr-un deviz antecalculat de societatea ce va efectua aceste lucrari. Sumele necesare achizitionarii aparatelor, aparaturii electronice si  mobilierului sunt conforme cu rezultatul selectiei de oferta si studiilor de piata efectuate.

2. Modul de finantare:

Se intentioneaza ca necesarul de finantare sa fie acoperit prin obtinerea unui credit din partea unei institutii specializate. Previziunile financiare s-au facut sub premisele obtinerii unui imprumut pe termen lung de 348 000 RON, a carui rambursare se va face in 3 ani prin rate egale si dobanda calculata la sold. Rata dobanzii creditului in valuta ce a fost utilizata in proiectiile financiare este de 8%.

3. Momentul finantarii:

Datorita timpului scurt in care se va efectua investitia, creditul se va trage intr-un singur an, mai exact in primul trimestru al anului N+l, dupa cum urmeaza;

200 000 RON in luna ianuarie

140 000 RON in luna februarie

8 000 RON in luna martie

4. Beneficiile finantatorului:

Pentru suma imprumutata (348 000 RON) institutia creditoare va primi o dobanda la sold de 8 % pe luna. Conform programului de rambursare a imprumutului, pana la momentul recuperarii totale a sumelor avansate, finantatorul va incasa o dobanda totala de RON.

In plus, SC GOLD GYM SA va garanta imprumutul primit printr-un contract de gaj ti ipoteca asupra activelor societatii. Evaluarea acestor active dovedeste ca garantia constituita va fi suficient de acoperitoare.

CAPITOLUL VI- PLANUL FINANCIAR

1. Diagnosticul perioadelor anterioare prin sistemul indicatorilor de rate:

O analiza a indicatorilor din tabelul de mai sus este prezentata in cele ce urmeaza:

- Indicatori de lichiditate calculati pun in evidenta politica societatii privind alocarea profiturilor anilor precedenti de catre actionarii sai. Avand in vedere ca in primii doi ani dividentele repartizate actionarilor constituie aprox. 80% din totalul datoriilor curente, iar in anul N lichiditatea generala este aprox. 1.5, se poate aprecia ca situatia trezoreriei este perfect asiguratoare. In anul N se remarca o imbunatatire a indicatorilor de lichiditate ca urmare a limitarii procentului de acordare a dividentului in scopul pregatirii investitiei din anul N+1.

-Indicatori de solvabilitate exprima capacitatea companiei de a-si onora obligatiile fata de tertii din activele sale. Rata datoriilor este favorabila (valori de sub 0.5, culminand cu 0.25 in N). Rata de acoperire a capitalului propriu arata un echilibru permanent intre datoriile curente ale firmei si capitalul propriu).

-Indicatori de gestiune demonstreaza eficacitatea administrarii resurselor stabile si derularii activitatilor. In viteza de rotatie a activelor circulante se observa o incetinire a acesteia de la 30 rotatii pe an in N-2 la aprox. 38 rotatii in N, ca urmare a cresterii volumului activitatii. Viteza de rotatie a stocurilor prin cifra de afaceri este foarte buna (ajungand la 40 rotatii pe an in N). Compania si-a pastrat o imagine buna in fata furnizorilor sai, eliberand viteza de rotatie a furnizorilor la aprox. 5,9 rotatii pe an.

-Indicatori de rentabilitate exprima reusita societatii de a realiza vanzari care depasesc costurile implicate prin obtinerea lor. Evolutia tuturor indicatorilor de rentabilitate se caracterizeaza printr-un trend crescator pe perioada studiata, dupa cum urmeaza:

Marja profitului de exploatare se mentine la un nivel de aprox. 24% dupa ce a avut un salt la 27% in anul N-1. Marja profitului net urmeaza trendul indicatorului anterior, crescand in anul N-1 la 17.94% pentru a reveni in anul N la valoarea de 16.42%. Aceasta evolutie pozitiva a anului N-1 este datorita unui salt al volumului cifrei de afacere dublat de o crestere temporara (permisa de situatia concurentiala existenta pe piata la momentul respectiv) a rentabilitatii activitatii. Rentabilitatea capitalului propriu se caracterizeaza printr-o evolutie crescatoare in N-1 (o crestere cu 8.4% ca urmare a cresterii volumului de activitate si a profitului), urmata de o diminuare cu 50 de procente (in urma dublarii capitalului propriu prin retinerea in rezerva a 75% din profitul anului N, fiind repartizat ca dividente doar restul de 25%). Si in cazul rentabilitatii activelor totale se observa aceeasi evolutie pozitiva in anul N-1, valoarea medie a perioadei fiind foarte buna (aprox. 79%); descresterea usoara din anul N se datoreaza cresterii importante a volumului activelor (la sfarsitul anului incepe deja programul investitional ce se va continua in anul N+1).

Sintetizand, analiza indicatorilor calculati prezinta o situatie favorabila a evolutiei activitatii societatii pe intervalul N-2-N, crescand premizele unei dezvoltari fara probleme si pe perioada N+1 - N+3. Exista o rezerva suficienta ce-i va permite societatii sa faca fata cu succes datoriilor financiare din primii doi ani previzionati.

2. Indicatorii de apreciere a proiectului:

Determinarea Ratei interne de rentabilitate financiara (RIR):    

Acest indicator a fost determinat considerand o perioada de functionare a investitiei de 10 ani, si reprezinta acea valoare a ratei de actualizare pentru care valoarea neta actualizata este nula.

In urma calculelor efectuate, rata de actualizare pentru care valoarea actualizata a venitului net este nula, se situeaza in intervalul 91% - 92%. Conform calculelor facute cea mai potrivita valoare a lui RIR este de 92%.

Determinarea valorii actualizate nete a proiectului:

Pentru calcularea acestui indicator pentru o perioada de viata economica a proiectului de 10 ani s-a utilizat o rata de actualizare de 15% (formata din 10% - rata medie a dobanzii la creditele in valuta si 5% - factor de risc pentru proiectiile realizate).

Calculele ne conduc la un VAN de 392 103RON prin actualizarea cashflow - urilor nete ale proiectului de investitii cu rata de mai sus.

Mentionam faptul ca proiectiile financiare se bazeaza pe o abordare a evolutiei afacerii in preturi constante (cele existente la data la care s-a intocmit prezentul plan de afaceri).

Termenul de recuperare a investitiei:

Termenul de recuperare exprima intervalul de timp necesar recuperarii capitalului investit prin intrarile nete de trezorerie medii anuale actualizate generate de proiect.

Rezultatele ne conduc la un termen de recuperare de aprox. 1.12 ani apreciat ca fiind bun, comparativ cu durata de viata a proiectului, ce este de cel putin 10 ani.

3. Determinarea pragului de rentabilitate si analiza de sezitivitate:

Calculul cifrei de afaceri la prag:

CFN+1 250000

CAN+1 pr. = ----- = ---- = 1351,513 RON

MCFN+1% 18,5%

Unde:

Capr = cifra de afaceri la prag,

CF = cheltuieli fixe,

MCV%= rata marjei cifrei de afaceri asupra cheltuielilor variabile.

In conditiile volumului de activitate anticipat pentru exercitiu N+1, valoarea astfel obtinuta se traduce printr-o cifra de afaceri la prag lunara de 28120 RON.

Determinarea intervalului de siguranta:

N+1 = CAN+1p - CAN+1pr = 28120-1351,513 = 26648,487RON, unde: CAp = cifra de afaceri prognozata,

CApr = cifra de afaceri la prag.

Acest indicator exprima gradul de risc al exploatarii. Cu cat valoarea lui este mai mare cu atat riscul este mai mic sau cu alte cuvinte, activitatea de exploatare se situeaza mai departe de nivelul minim de profitabilitate (profit zero).

In cazul exercitiului N+1 indicatorul pune in evidenta o situatie favorabila, cifra de afaceri prognozata depasind pragul de rentabilitate cu aprox. 165%

Pentru intreaga perioada de previziune evolutia intervalului de siguranta este prezentata in tabelul urmator:

-in RON-

Pentru analiza de sezitivitate am indentificat urmatoarele scenarii:

1. Conform tendintelor actuale, se anticipeaza introducerea unor taxe suplimentare pe proprietatea imobiliara, masura ce ar conduce la cresterea cheltuielilor fixe cu 12%.

In mod automat are loc o crestere a cifrei de afaceri la prag pana la valoarea de 1740RON. Intr-o asemenea ipoteza va creste si riscul exploatarii, insa cu un efect negativ mai scazut decat cel determinat de cresterea cheltuielilor variabile:

- reducerea intervalului de siguranta cu 487RON, valoarea sa efectiva fiind de 28456RON.

- scadera Marjei profitului din exploatare (MPE) de la 12,96% la 14,74% si a Rentabilitatii capitalului propriu (ROI)de la 38,12% la 32,58%.

In aceasta ipostaza valoarea cifrei de afaceri prognozate depaseste punctul critic cu 131%.

2. Pentru obtinerea unui profit din exploatare cu 9% mai mare decat valoarea anticipata pentru anul N+1 este necesara stimularea unei cifre de afaceri crescute, situatie definita de:

- cresterea intervalului de siguranta cu 589RON, valoarea sa ajungand la29984RON;

- cresterea Marjei profitului din exploatare (MPE) de la 15,96% la 17,1118% si a Rentabilitatii capitalului propriu (ROI) de la 38,12% la 44,21%.

Pentru acest scenariu calculele ne conduc la o valoare a cifrei de afaceri de 35890 RON, cu aprox. 4% mai mare decat cea prognozata.