PLAN DE AFACER

INFIINTARE SECTIE PROCESARE LAPTE IN ZONA PERIURBANA A MUNICIPIULUI BRAILA, JUDETUL BRAILA, APARTINAND SC FERMA VESELA SRL

PARTEA I - DESCRIEREA SOCIETATII

A. DATE GENERALE

A.1. Denumirea

A.2. Obiectul de activitate

A.4. Forma juridica si un scurt istoric al organizatiei

A.4. Structura capitalului social si evolutia acestuia de la infiintare

A.5. Administratorii solicitantului

A.6. Participatii la alte societati

A.7. Informatii referitoare la locul desfasurarii activitatii  

B. POLITICA RESURSELOR UMANE

B.1. Prezentarea organigramei

B.2. Conducere

B.3. Personalul executiv

B.4. Politica de personal

B.5. Tendintele privind piata fortei de munca

C. DESCRIEREA ACTIVITATII CURENTE

C.1. Istoricul activitatii

C.2. Principalele mijloace fixe din patrimoniul actual  

C.3. Politica de produs. Procesul tehnologic

C.4. Politica de aprovizionare. Furnizori de materii prime

C.5. Politica de pret

C.6. Politica de desfacere. Canale de distributie

PARTEA A II-A - DESCRIEREA PROIECTULUI

D. ANALIZA COMERCIALA

D.1. Caracteristici generale ale pietei produselor care fac obiectul proiectului

D.2. Analiza competitiei

D.3. Cadrul legislativ

D.4. Tendinte in domeniul consumului. Profilul consumatorului

D.5. Situatia actuala si tendinte in domeniul tehnologiilor. Impactul asupra mediului

D.6. Piata de aprovizionare cu materii prime si materiale

D.7. Promovare si distributie

E. PREZENTAREA PROIECTULUI

E.1. Obiectivele proiectului

E.2. Descrierea tehnica a proiectului

E.3. Managementul proiectului

E.4. Personal si instruire

E.5. Planul financiar si graficul de realizare

F. PROIECTII FINANCIARE SI INDICATORI FINANCIARI

F.1. Prognoza veniturilor

F.2. Prognoza cheltuielilor

F.3. Proiectia contului de profit si pierdere

F.4. Bilantul si contul de profit si pierderi

F.5. Flux de numerar - previziuni

F.6. Indicatori financiari

PARTEA I - DESCRIEREA SOCIETATII

A. DATE GENERALE

A.1. Denumirea solicitantului :

S C FERMA VESELA SRL

A.2 Obiectul de activitate :

FABRICAREA PRODUSELOR LACTATE SI BRANZETURI

A.3 Forma juridica si un scurt istoric:

Forma juridica: SRL - Societate cu Raspundere Limitata

Data infiintarii conform Certificatului de Inmatriculare nr. J09/37/1995: 19.01.1995;

Incepand cu data de 19.01.1995 pana in data de 30.06.2000 societatea nu a desfasurat activitate conform declaratiei inregistrate la Ministerul Finantelor D.G.F.P.C.F.S. Braila cu nr.157448/12.12.2000;

In data de 16.03.2000 capitalul social a fost marit de la 10 RON la 200 RON, divizat in 1 parte sociala conform Incheierii nr. 1434/16.03.2000 inregistrata la Oficiul Registrului Comertului nr. 71789/22.03.2000;

Conform Contractului de Asociere autentificat cu nr. 626/20.03.2000, conform actului aditional autentificat cu nr .627/20.03.2000 si conform rezolutiei nr. 509/21.03.2000 inregistrata la Oficiul Registrului Comertului nr .71789/22.03.2000, Niculescu Gheorghita este acceptata in societate, iar de comun acord dispun divizarea capitalul social in 20 parti sociale in valoare nominala de 10 RON, urmand ca partile sociale sa fie impartine : 10 parti sociale Movila Raluca si 10 parti sociale Niculescu Gheorghita;

Conform rezolutiei nr. 985/29.05.2000 inregistrata la Oficiul Registrului Comertului in data de 14.06.2000, se infiinteaza punct de lucru: Centru de Achizitionare si Prelucrare a Laptelui, in jud. Braila, localiatea Salcia Tudor, conform act nr. 1102/04.04.2000 cu valabilitate 1 an;

Conform Actului Aditional nr .84/09.10.2001 si a Incheierii nr 2261/28.03.2002 inregistrata la Oficiul Registrului Comertului in data de 16.05.2002 asociatul Niculescu Gheorghita se retrage din societate, urmand ca cele 20 parti sociale in valoare nominala de 100 RON sa apartina asociatului unic Movila Raluca;

Conform Actului Aditional nr. 69/27.03.2002 si a Incheierii nr. 2261/28.03.2002 inregistrata la Oficiul Registrului Comertului in data de 16.05.2002 este stabilit obiectul principal al activitatii societatii: 1551 Fabricarea produselor lactate si a branzeturilor. Codul CAEN 1551 a fost certificat prin Certificatul Constatator nr. 2489/26.11.2002. Societatea primeste autorizatie sa fabrice produse lactate si branzeturi precum si pentru comercializarea cu amanuntul in magazine nespecializate: Autorizatia nr. 7924/04.10.2002 si Autorizatia nr. 7923/04.10.2002;

Conform Incheierii nr. 4384/16.09.2003 capitalul social al societatii este majorat de la 200 RON la 100.000 RON, divizat in 10.000 parti sociale cu valoare nominala de 10 RON. Prin aceiasi incheiere precum si prin actul aditional inregistrat la Oficiul Registrului Comertului nr. 1151/12.09.2003 si prin Contractul de Asociere inregistrat la Oficiul Registrului Comertului nr. 1152/12.09.2003 Tudor Laura este primita in societate cu 2.500 parti sociale insumand 25.000 RON.

Conform actului aditional nr. 1800/20.10.2004 si a Incheierii nr. 6733/20.11.2004 se mareste capitalul social de la 100.000 RON la 250.000 RON, in urma majorarii rezulta 10.000 parti sociale in valoare nominala de 25 RON. Movila Raluca avand 7.500 parti sociale (75%), iar Tudor Laura 2.500 parti sociale (25%).

Conform Incheierii nr. 13471/09.05.2005 se radiaza punctul de lucru nr. 4107/01.01.2002, din jud. Braila, localitate Salcia Tudor, si se infiinteaza doua noi puncte de lucru: pct de lucru nr. 330/03.05.2005 in localitatea Braila, p-ta Concordia nr. inv. 1037 si pct de lucru nr. 190/10.03.2005 in localitatea Braila, p-ta Concordia nr. inv. 1024.

Conform actului aditional nr. 9923/19.05.2005 societatea deschide 1 punct de lucru in mun. Braila sos. Baldovinesti nr. 12 in imobilul denumit Spatiul (lot) 2.

Conform Incheierii nr. 15730/02.06.2005 cocietatea isi schimba sediul social din Braila Calea Calarasilor, nr. 64, bl. 13, sc. 2, et.2, ap. 28 in Judet Braila, localitatea Braila, Sos Baldovinesti, nr. 12. Aceasta a fost ultima modificare in structura capitalului si actionariatului.

A.4 Structura capitalului social:

A.5 Administratorii si cenzorii societatii

A.6 Participatii la alte societati :

Nu exista.

A.7 Informatii referitoare la locul desfasurarii activitatii solicitantului :

B. POLITICA RESURSELOR UMANE

B.1. Prezentarea organigramei solicitantului :

	Administrator

	Departament Economic			Sectie Procesare				Magazin Desfacere

B.2. Conducerea societatii :  

Tabel B.2.1

B.3. Personalul executiv :

Numar total de salariati: 25

l   cu contract de munca : 25

cu vechime in organizatie mai mare de 2 ani : 8

cu functie de conducere : 3 - salariul brut intre 690 - 1.400 RON

cu functie de executie: 22 - salariul brut intre 310 - 690 RON

l   colaboratori : 0

Nivel orientativ de salarizare pe categorii de personal:

B.4. Politica de personal :

Politica societatii in ceea ce priveste personalul este de mentinere si perfectionare a personalului in domeniu, avand in vedere lipsa de personal calificat in acest domeniu.

Conditiile salariale pot fi considerate bune, avand in vedere situatia celorlalte sectoare din cadrul judetului si numarul mare de someri. De asemenea, salariatii societatii vor fi rasplatiti cu prime cand vor avea interventii deosebite, personalul folosit in cadrul societatii cunoscand aprecierea pentru modul in care isi desfasoara activitatea.

Conditiile salariale se vor mentine, iar prin eficientizarea activitatii se urmareste o motivare mai puternica din punct de vedere financiar. Avand in vedere rata somajului inregistrata in zona, dar si specificul activitatii societatii, motivarea personalului va pleca de la premisa formarii unui personal care sa participe efectiv si afectiv la obiectivele pe termen lung ale societatii.

B.5. Tendintele privind piata fortei de munca :

Avand in vedere numarul destul de redus de personal al societatii si numarul mare de someri existenti in judetul Braila, nu constituie o problema angajarea si mentinerea in societate a personalului necesar desfasurarii in conditii optime a activitatii de productie.

C. DESCRIEREA ACTIVITATII CURENTE

C.1. Istoricul activitatii :

Societatea FERMA VESELA SRL a fost infiintata in anul 1995, nu a avut activitate pana in anul 2000, an in care a inceput activitatea ca Centru de Achizitionare si Prelucrare a Laptelui, in jud. Braila, localiatea Salcia Tudor. In anul 2002 este stabilit obiectul principal al activitatii societatii: 1551 Fabricarea produselor lactate si a branzeturilor. Societatea primeste autorizatie sa fabrice produse lactate si branzeturi precum si pentru comercializarea cu amanuntul in magazine nespecializate. In anul 2005 societatea deschide doua puncte de lucru ca urmare a extinderii activitatii. Capacitatea actuala de productie este de 240 to, capacitate acoperita in totalitate cu comenzi.

C.2. Principalele mijloace fixe din patrimoniul actual al solicitantului :

Gradul de uzura fizica si morala lunara a mijloacelor fixe aflate in patrimoniu la data depunerii proiectului este calculata valoric la 3.547 RON.

Pentru desfasurarea in bune conditii a activitatii societatea a luat in concesiune pe o perioada de 49 ani 2685,00 mp teren pe care se afla constructiile C5, C14, C15, C32 si C33. Conform Contractului se Concesiune nr. 44/20464 din 03.08.2005 si a H.C.L.M. nr. 211/29.06.2005.

C.3. Politica de produs. Procesul tehnologic :

Gama sortimentala actuala a produselor/serviciilor pe categorii este:

cascaval;

telemea;

smantana;

cas vaca;

branza burduf.

Pe ultimii 3 ani societatea a realizat cifra de afaceri numai din vanzari de marfa si productie vanduta la intern, astfel :

RON -

Licenta de productie :

seria B nr. 00702 "Fabricarea branzeturilor";

seria B nr. 00703 "Fabricarea branzei proaspete de vaci smantanei de consum si fristii".

C.4. Politica de aprovizionare. Furnizori de materii prime.

Materia prima este laptele proaspat de vaca in conditii superioare.

Plate se face de doua ori pe luna, in datele de 2 ale lunii in curs si pe data de 6 ale lunii urmatoare. Plata se face in numerar sau prin virament, acest lucru depinzand de valoarea platii si de disponibilul din casierie in ziua platii.

Avand in vedere ca aprovizionarea cu materie prima este facuta in totalitate din tara, nu exista riscuri legate de diferente de curs valutar.

C.5. Politica de pret

Nivelul preturilor produselor finite exprimate in kg:

cascaval : 13,00 - 15,50 RON;

telemea : 5,00 - 7,00 RON;

smantana : 8,00 - 10,00 RON;

cas vaca : 6,00 - 6,50 RON;

branza burduf   : 12,00 RON.

Avand in vedere cererea la nivel ridicat a produselor lactate nu exista riscul de a nu se contracta productia realizata de societate.

C.6. Politica de desfacere. Canale de distributie

Segmentele de piata carora li se adreseaza produsele societatii se afla in orasele Galati, Braila, Tulcea si Bucuresti. Societatea detine trei spatii proprii de desfacere in pietele importante din Braila .

In cele trei puncte proprii de desfacere se comercializeaza aproximativ 60% din productie.

PARTEA A II-A - DESCRIEREA PROIECTULUI

D. ANALIZA COMERCIALA

D.1. Caracteristici generale ale pietei produselor care fac obiectul proiectului

Piata potentiala:

Sectorul de prelucrare a laptelui a cunoscut mutatii profunde in contextul in care fostele mari unitatii de colectare si industrializare (ICIL-uri)au fost reorganizate, lichidate, fie au devenit nerentabile mai ales datorita costurilor ridicate inregistrate ca urmare a sistemului tehnologic invechit si a lipsei de sustinere financiara. Lipsa unei finantari ritmice a proceselor de productie si deficientele datorate blocajului financiar au condus la intarzierea repetata, mult timp a platilor laptelui materie prima catre producatorii agricoli. Consecinta acestui fapt a fost si scaderea credibilitatii agentilor economici si specializati in prelucrarea laptelui care nu au fost astfel interesati de stimularea crescatorilor de animale.

In urma procesului de restructurare, privatizare si divizare a ICIL-urilor au rezultat o serie de agenti economici de dimensiuni medii, care alaturi de noii operatori privati intrai an sector, au rolul de a impulsiona si dezvolta activitatea specifica de prelucrare si valorificare a laptelui.

Acestea in contextul in care conform cerintelor aderarii la UE efectivul de vaci trebuie sa creasca cu aprox. 5-6% pana in 2007, iar productia de procesare a laptelui cu 10-15%.

Caracteristici de sezonalitate

Studiile de marketing au demonstrat o crestere mai pronuntata a vanzarilor in anotimpurile mai putin calduroase, datorita perisabilitatii produselor.

Segmentele preponderente de piata, carora li se adreseaza produsele se afa in orasele: Galati, Baila, Tulcea si Bucuresti. Acest lucru se va realiza atat prin firme de distributie, cu care s-au incheiat contracte (SC SATCO SRL, SC RELDO SRL, SC THALIA SRL, SC ALDONIVI, SC NEACSU SRL), cat si prin punctele proprii de desfacere.

D.2. Analiza competitiei

Segmentul de piata la care se adreseaza SC FERMA VESELA SRL nu este caracterizat printr-un grad ridicat de competitivitate. Principalul concurent actual este SC CAS BRAILA SRL. Societatea are o reclama bina formata, piata este pregatita sa asimileze diferenta de productie care se va realiza in urma implementarii proiectului.

Nu exista bariere de intrare pe piata avand in vedere numele pe care deja il are societatea pe piata.

Plecand de la premiza ca scorul pentru cel mai slab nivel este 1, iar scorul pentru cel mai bun nivel este 5, in tabelul de mai jos printr-o expunere plastica se poate vedea diferenta intre societatile existente pe piata :

datorita automatizarii liniei de productie in urma implementarii proiectului, costurile de productie vor fi mult mai mici decat in prezent, rezulta preturi mai mici ;

** datorita automatizarii liniei de productie cu utilaje de ultima generatie in urma implementarii proiectului, calitatea va fi la cel mai inalt nivel de pe piata

din plecare se poate presupune ca renumele pe piata este cel putin egal cu al concurentei datorita vechimii societatii

existenta contractelor si a punctelor proprii de desfacere

cererea nu este satisfacuta

In concluzie avand in vedere aderarea Romaniei la UE, fapt ce presupune existenta unor standarde ridicate de calitate a produselor comercializate, avand in vedere dotarea slaba a societatilor de pe piata romaneasca datorita lipsei fondurilor pentru modernizarea utilajelor existente, in urma implementarii proiectului societatea FERMA VESELA SRL va avea o pozitie foarte buna pe piata produselor lactate in Romania.

D.3. Cadrul legislativ

Prezentul proiect se incadreaza in "Investitii noi pentru cladiri, instalatii, masini si echipamente si modernizarea si retehnologizarea unitatilor existente, pentru infiintarea de centre de colectare, receptionare, racire si stocare a laptelui ca materie prima", precum si "Achizitionarea pentru intreprindere de mijloace de transport noi, specializate, autoizoterme, autofrigorifice, vehicule pentru produse in stare lichida sau in stare de pulbere, identificate in baza studiului de fezabilitate", din clasificatia Fondurilor Sapard.

Mediul legislativ sufera in prezent numeroase modificari in vederea corelarii legislatiei romanesti din domeniu cu legislatia UE.

D.4. Tendinte in domeniul consumului. Profilul consumatorului

In prezent, piata laptelui si a produselor lactate este caracterizata in principal de :

Cererea uniforma pe intreaga perioada a anului;

Consumul de lapte si produse lactate sub nivelul considerat normal;

Prezenta unor mari centre urbane care atrag insemnate consumuri;

Diferentierea mare dintre consumul rural si cel urban;

Generalizarea autoconsumului la nivelul producatorilor individuali;

Gradul mare de perisabilitate al produselor lactate ce impune asigurarea unei protectii sporite pe intreg fluxul filierei;

Cotele extrem de mici de piata detinute de marea majoritate a operatorilor din sector;

Neutilizarea intregii capacitati productive de prelucrare a laptelui;

Disponibilitatile financiare si investitionale reduse ale societatilor producatoare de produse lactate care au acces greoi la credite;

Lipsa unor politici si strategii coerente de orientare si sustinere, mai ales financiara, a sectorului;

Consumul de lapte si produse lactate este in crestere la toate categoriile de varsta, si nu este influentat de sex sau statut social.

D.5. Situatia actuala si tendinte in domeniul tehnologiilor. Impactul asupra mediului

Prin automatizarea liniei de productie a produselor lactate cu utilaje de ultima generatie, utilaje care respecta parametri UE, se imbunatateste simtitor impactul asupra mediului, practic influentele nefavorabile asupra mediului sunt inexistente.

D.6. Piata de aprovizionare cu materii prime si materiale

Materia prima principala este laptele de vaca cu 3,5% grasime, care se preia de la ferme autorizate sanitar veterinar cu sediul in Romania, care se incadreaza in conditiile de functionare impuse de UE si de ordinele Ministerului Agriculturii si Alimentatiei.

Caracteristici organoleptice:

aspect: lichid omogen, lipsit de impuritati vizibile si de sediment;

consistenta: fluida;

culoarea: alba cu nuanta usor galbuie, uniforma;

gust si miros: placut, dulceag, caracteristic laptelui proaspat, fara gust sau miros strain, se admite un usor gust de fiert.

Caracteristici fizico-chimice si microbiologice: 

densitate relativa 1,029 g/cc min  

grasime % min 3,2

substanta uscata (fara grasime) % min 8,5 

aciditate-grd Thorner 15-19  

titrul proteic % min 6,2 

grad de impurificare: I  

nr. tot. de germeni aerobi mezofili/ml: 1000000   

salmonella/25ml: absent   

stafiloloc coagulazo pozitiv: absent 

bacterii coliforme/ml max. 1000  

escherichia coli/ml max. 100

Materialele care vor fi utilizate:

Relatia cu furnizorii este de buna calitate bazandu-se pe concretizarea contractelor din anii trecuti, pericolul nerespectarii dateloc existente in contracte fiind foarte redus.

D.7. Promovare si distributie

Segmentele de piata carora li se adreseaza produsele societatii se afla in orasele Galati, Baila, Tulcea si Bucuresti. Societatea detine trei spatii proprii de desfacere in pietele importante din Braila .

Produsele rezultate in urma investitiei sunt :

lapte de consum ;

telemea de vaca ;

cascaval de vaca ;

smantana ;

urda ;

zer.

Urmatoarele produse urmeaza sa fie comercializate in magazinele proprii astfel:

laptele de consum in proportie de 90%;

telemeaua de vaca in proportie de 35%;

smantana si urda in proportie de 80%.

E. PREZENTAREA PROIECTULUI

E.1. Obiectivele proiectului.

Directe:

Investitia ce urmeaza a se realiza prevede lucrari de recompartimentare si amenajare interioara necesare desfasurarii procesului tehnologic in cadrul unei cladiri existente, dotarea cu utilaje corespunzatoare, precum si executarea unei extinderi care va cuprinde compartimentele "laborator", "receptie pasteurizare lapte" si "urdire zer".

Indirecte:

cresterea eficientei prin utilizarea de tehnologii moderne;

obtinerea de produse alimentare de calitate superioara cu respectarea cerintelor minime ale sigurantei alimentare cerute de UE;

imbunatatirea si controlul conditiilor sanitare.

E.2. Descrierea tehnica a proiectului :

Produsele prevazute a se realiza in cadrul proiectului sunt urmatoarele:

lapte de consum cu 2% grasime;

telemea de vaca;

cascaval de vaca;

smantana;

urda;

zer.

Parametri fizico-chimici:

Lapte de consum:

densitate relativa min. 1,029 g/cc 

substanta uscata fara grasime min.8,5%   

aciditate grd Thorner 15-21 

substante proteice min. 6,2%

reactia de control a pasteurizarii: negativa   

germeni patogeni: nu se admit  

germeni totali la 1ml max. 300000   

bacterii coliforme la 1ml max. 110   

escherichia coli la 1ml max.1

Smantana:

grasime min. 20%

aciditate grd. Thoner max. 90

salmonella: absent   

stafilococ coagulazo pozitiv: absent 

bacterii coliforme la 1ml max. 100   

escherichia coli la 1ml max.10  

Telemea de vaca:

grasime la substanta uscata min 42%   

aciditate in saramura max. 150 grd Th  

apa max. 57%   

substante proteice min. 16,5%  

clorura de sodiu 2,5/4% 

salmonella: absent   

stafilococ coagulazo pozitiv 10/g

bacterii coliforme max. 10/1cc 

escherichia coli labsent la 1cc   

Cascaval de vaca:

grasime la substanta uscata min 45%   

apa max. 44%   

substante proteice min. 22% 

metale grele max. 0,2 la 3mg/kg   

salmonella: absent   

Urda:

grasime 20%;

apa max. 70%;

aciditate max. 150 grd. Th.

Zer:

aciditate 30 grd. Th;

substanta uscata 8%.

Conform adresei primita de la Agentia de Protectie a Mediului Braila, obiectivul propus prin aceasta investitie face obiectul procedurii de mediu fara acord de mediu si este in concordanta cu standardele UE. Investitia propusa este in concordanta cu Directivele UE.

E.3. Managementul proiectului

E.4. Personal si instruire

Numar total de salariati: 25

l   cu contract de munca : 25

cu vechime in organizatie mai mare de 2 ani : 8

cu functie de conducere : 3 - salariul brut intre 690 - 1.400 RON

cu functie de executie: 22 - salariul brut intre 310 - 690 RON

l   colaboratori : 0

Nivelul orientativ de salarizare al personalului nou angajat este prezentat in tabelul urmator :

E.5. Planul financiar al proiectului si graficul de realizare

Pentru a se verifica incadrarea cheltuielilor eligibile din buget in limitele prevazute in fisa tehnica a masurii se va utiliza cursul de schimb Euro /RON publicat pe pagina web a Bancii Central Europene www.ecb.int/index.html de la data intocmirii studiului de fezabilitate.

Precizati sursele de cofinantare privata. Daca cofinantarea privata este asigurata si din imprumururi, detaliati conditiile de finantare (denumire creditor, tipul creditului, durata, dobanda, garantii depuse, etc.).

Graficul de realizare a proiectului - conform studiului de fezabilitate se va completa cu esalonarea operatiunile comerciale pentru punerea in exploatare a proiectului (ex. incheierea contractelor de distributie, promovare produs, etc), daca este cazul

In procesul de estimare a duratei de executie a obiectivelor de constructii si a planificarii activitatilor, incepand cu data semnarii contractului de finantare cu Agentia SAPARD, proiectantul va lua in calcul si perioadele de timp friguros, neprielnice realizarii investitiilor de acest gen.

Se va urmari corelarea dintre activitatile prevazute in luna din acest grafic si platile planificate in anexa  « Flux de numerar - previziuni » la planul de afaceri. De asemenea se vor avea in vedere termenele de livrare si plata din contractele incheiate referitoare la activitatile prevazute.

E.6. Impactul proiectului asupra dezvoltarii zonei si mediului de afaceri

Cresterea numarului de salariati

Cresterea contributiei la bugetul local

Se vor evidentia efectele in planul cresterii numarului de locuri de munca, cresterea veniturilor la bugetul local (se poate cuantifica valoarea taxelor locale platibile intr-o anumita perioada de timp), impactul asupra mediului, asigurarea de contracte de achizitii materii prime, pre-finantarea culturilor etc.

F. PROIECTII FINANCIARE SI INDICATORI FINANCIARI

F.1. Prognoza veniturilor

In Anexa B1 am prezentat «Prognoza veniturilor si evolutia capacitatii de productie » cu vanzarile cantitative si valorice previzionate trimestrial in primii doi ani de activitate dupa care anual.

F.2. Prognoza cheltuielilor

In Anexa B2 am prezentat «Prognoza cheltuielilor si evolutia capacitatii de productie » cu valorile previzionate pe categorii de cheltuieli trimestrial in primii doi ani de activitate dupa care anual.

F.3. Proiectia contului de profit si pierdere

In coloana Anul 0 am completat cu valorile existente in ultimul bilant incheiat de societate, 2006.

F.4. Bilant sintetic previzionat

Anexa B4 prezinta valorile prognozate ale posturilor din bilant avand in vedere urmatoarele:

a.   in coloana Anul 0 se vor completa cu valorile existente in ultimul bilant incheiat de societate;

b.   valorile activelor imobilizate noi achizitionate se vor adauga la cele existente (daca este cazul), din acestea se scad valorile activelor imobilizate vandute in perioada respectiva;

c.   valoarea amortizarii cumulate aferenta activelor imobilizate existente, la care se adauga amortizarea calculata pentru activele imobilizate noi achizitionate (se va corela cu valoarea cheltuielilor cu amortizarile prevazute in contul de profit si pierdere);

d.   valoarea stocurilor (materii prime, materiale, produse finite,etc.) va fi corelata cu specificul activitatii desfasurate (durata procesului de fabricatie, etc.) si alte elemente considerate relevante. Valoarea stocurilor se determina dupa formula:

Unde:

i. CA - este cifra de afaceri conform previziunii contului de profit si pierdere;

ii. Pcs - este perioada (zile) de conversie a stocurilor - definita ca perioada de timp necesara pentru conversia materiilor prime in produse finite si apoi vanzarea acestora catre clienti.

e.   valoarea creantelor depinde de termenele de plata acordate clientilor, se va urmari corelarea cu termenele de plata la descrierea activitatii comerciale. Valoarea creantelor se determina dupa formula:

Unde:

i. CA - este cifra de afaceri conform previziunii contului de profit si pierdere;

ii. Pcs - este perioada (zile) de conversie a creantelor - definita ca perioada de timp necesara pentru conversia creantelor asupra clientilor in numerar.

f.     casa si conturi la banci se preia valoarea rezultata in Fluxul de numerar aferent aceleiasi perioade;

g.   datorii ce trebuie platite intr-o perioada de pana la un an - se previzioneaza in functie de termenele de plata ale furnizorilor, de creditele pe termen scurt previzionate prin fluxul de numerar, valoarea datoriilor fiscale si la asigurarile sociale afernete activitatii. Valoarea acestora se determina dupa formula:

Unde:

i. Cex - sunt cheltuielile de exploatare conform previziunii contului de profit si pierdere;

ii. Cam - sunt cheltuielile cu amortizarea conform previziunii contului de profit si pierdere;

iii. Pep - este perioada (zile) de efectuare a platilor - definita ca perioada de timp intre achizitionarea de materii prime, materiale, etc, si angajarea fortei de munaca si plata efectiva a acestora;.

h.   datorii ce trebuie platite intr-o perioada mai mare de un an - se previzioneaza in functie de soldul si graficul de rambursare a creditelor pe termen mediu si lung primite (daca este cazul), de soldul si graficul de plata a datoriilor reesalonate(daca este cazul);

i.     subventii pentru investitii - se inscriu soldul existent (daca este cazul) si incasarile primite prin programul PHARE;

j.     capitalurile proprii - se inscriu sumele rezultate ca urmare a majorarilor de capital social prevazute, rezultatul exercitiului (acesta se repartizeaza ca dividende si rezerve la alegere, cota repartizata la rezerve urmand sa faca parte din rezerve in anul urmator iar dividendele se vor plati in cursul anului urmator), rezervele deja constituite si alocarile suplimentare din rezultatul exercitiului financiar precedent;

k.   se va urmari corelarea datelor introduse cu cele existente in contul de profit si pierdere si fluxul de numerar;

F.5. Flux de numerar

S-au completat anexele cu datele privind fluxurile de numerar aferente proiectului pe perioada implementarii (anexele B5 si B6, maxim 2 ani) si pentru o perioada de 5 ani (anexa B7) dupa implementarea proiectului.

F.6. Indicatori financiari - Anexa B8

Pe baza datelor obtinute din prognozele efectuate se vor calcula indicatorii care vor releva sustenabilitatea si viabilitatea investitiei ce urmeaza a fi promovata. Toate prognozele vor fi calculate pentru o perioada de 5 ani, dupa finalizarea investitiei, in preturi constante.

Modul de calcul si baremurile limita care trebuie respectate sunt urmatoarele

Valoarea investitiei (VI) = valoarea totala a proiectului fara TVA, se preia din bugetul poiectului.

Veniturile din exploatare (Ve) = veniturile realizate din activitatea curenta, conform obiectului de activitate al solicitantului. Se calculeaza pornind de la fizic (cantitati de produse, volumul productiei, servicii) tinand cont de preturi/tarife pe unitatea de masura diferentiat pentru fiecare obiect de activitate. Se inscriu valorile din Anexa B1 « Prognoza Veniturilor » randul « Total venituri din exploatare » aferente perioadelor respective (Total An1, . , Total An 5).

Cheltuieli de exploatare (Ce)= cheltuielile generate de derularea activitatii curente.

Sunt cheltuielile aferente veniturilor din exploatare si se calculeaza in functie de domeniul de activitate si de consumurile specifice. Se inscriu valorile din Anexa B2 « Prognoza Cheltuielilor» randul « Cheltuieli pentru exploatare - total» aferente perioadelor respective (Total An1, . , Total An 5).

Rata rezultatului din exploatare (r_Re) trebuie sa fie minim 10% din Ve.

Rezultatul din activitatea curenta (Re) se calculeaza: Re = Ve - Ce - trebuie sa fie pozitiv pentru fiecare an previzionat

Rata rezultatului din exploatare (r_Re) se calculeaza dupa formula :

Profitul net (Pn) = rezultatul final al exercitiului financiar (anual) din care s-a scazut impozitul pe profit, trebuie sa fie pozitiv pentru fiecare an previzionat dupa implementarea proiectului

Durata de recuperare a investitiei (Dr) - trebuie sa fie maxim 10 ani ;

Este un indicator ce exprima durata de recuperare a investitiei (exprimat in ani).

Se calculeaza astfel :

Unde :

Pn_mediu= profit net mediu pe orizontul de prognoza, calculat ca medie aritmetica ;

Rata rentabilitatii capitalului investit (r_Rc) trebuie sa fie minim 5%

Se calculeaza astfel :

Cheltuieli financiare (Cf)

Sunt cheltuielile cu dobanzile la creditele contractate pentru orizontul de timp prognozat. Se preiau valorile trecute in Anexa B3 " Proiectia contului de profit si pierdere", randul 15 "Cheltuieli privind dobanzile", aferente perioadelor respective (Total An1, . , Total An 5).

Gradul de acoperire a cheltuielilor financiare (Ga) trebuie sa fie supraunitar pe fiecare an al orizontului de timp dupa incheierea investitiei

Reprezinta capacitatea societatii pe acoperire a cheltuielior financiare (dobanzi bancare la creditele contractate).

Se calculeaza astfel :

Rata acoperirii prin fluxul de numerar (RAFN) - trebuie sa fie ≥1,2, pentru fiecare an de prognoza ;

RAFN  = Total intrari numerar (exclusiv plati pentru impozit pe profit si TVA) / (dobanzi + plati leasing + rambursarea datoriilor);

Se preiau din tabelul fluxurilor de numerar pentru perioada de prognoza Anexa B7 randul J « Flux brut inainte de plati pentru impozit pe profit si ajustare TVA » din care se scade randul K « Plati/incasari pentru impozite si taxe » iar rezultatul se imparte la randul C « Total iesiri de lichiditati prin finantare ».

Rata indatorarii (r_I) - trebuie sa fie maximum 60% ;

Este calculata ca raport intre total datorii si total active.

unde :

TD_i= total datorii in anul i ;

TA_i= total active in anul i ;

Rata de actualizare - este de 8%, folosita pentru actualizarea fluxurilor de numerar viitoare.

Valoarea neta actualizata (VNA) - trebuie sa fie pozitiva;

Este calculata astfel:

unde:

r este rata de actualizare egala cu 8% (r=rata dobanzii de refinantare BCE (2%) + marja de risc pe tara (6%) evaluata de catre Agentie ca valoare medie si care va fi reevaluata pe masura ce condiiile pietei monetare europene se schimba, se impune introducerea unei aproximari unitare)

FN_i = flux de lichiditati net din anul i;

VI = valoarea investitiei ;

Disponibilul de numerar curent (randul S, din anexele B5, B6, B7 « Flux de numerar » trebuie sa fie pozitiv in orice luna sau an de previzionare.